發(fā)布時間：2016-09-28 06:29

隨著世界上金融大國的國內金融市場以及資本流動問題的逐步顯現,使得離岸金融一一這個誕生在上世紀五十年代的后起之秀,在世界資本市場上獲得了更多施展拳腳的機會。離岸金融是在傳統(tǒng)金融的基礎上發(fā)展而來,對于促進一國經濟合理有序地發(fā)展具有特殊作用,同時也是國際金融市場上一種重要的金融形式。離岸金融之所以能夠在短短半個世紀內迅速"占領"全球各大金融市場,與其自身的特點和對國際金融業(yè)的促進作用有著必然聯(lián)系。從離岸金融本身的特點來看,離岸金融市場本質上是一個為了避免主權國家干預而形成的"超國家"的資金市場,他在貨幣發(fā)行國境外,貨幣發(fā)行國無權施管制;另一方面,市場所在地的政府為了吸引更多的離岸貨幣資金,擴大借貸業(yè)務,通常采取種種稅收優(yōu)惠措施,盡力營造寬化的管理氛圍。加之其業(yè)務量巨大,不僅對國際資本來說好處多多,反過來也受到所在國的垂青。最常見的離岸銀行業(yè)務為例,對于離岸金融市場的歸屬國來說,離岸銀行中的業(yè)務可提離本國的外匯收入,增加國際收支項目盈余,提髙本國金融業(yè)服務人員的業(yè)務素質和水平,增加就業(yè)機會,更可以提升其在國際金融界的影響力。

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第2章離岸金融市場稅收理論基礎

2.1離岸金融市場理論

關于離岸金融市場的分類有很多種,例如根據其功能不同可以梅離岸金融中心分為名義型離岸金融中心和功能型離岸金融中心;按覆蓋范圍可以將離岸金融市場分為國際型、區(qū)域性和島國型。本文將離岸金融市場分為三大類,即分離型離岸金融市場、內外混合型離岸金融市場、及避稅港型離岸金融市場。其中,分離型離岸金融市場又可以根據分離程度的不同分為嚴格分離型以及有限滲透型;避稅港型離岸金融市場又能夠根據稅牧制度的特點分為基地型避稅港、稅收協(xié)定型避稅港稅特別減免型避稅港。

2.2離岸金融市場稅收政策理論

金融市場稅收政策通過其產生的價格效應、市場規(guī)模效應等對金翩市場有效運行發(fā)揮著重要作用。從收入效應角度來看,金融巿場稅收增加了國家稅收收入,但金融市場稅收也增加了投資者擁有金融資產的成本,導致市場價格變化,影響著市場規(guī)模、具有抑制市場投機者的過度投機行為的作用。從替代效應來看,金融市場不同的稅收還會對市場結構產化影響。人們的儲蓄可以采用多種方式,就通過金融機構的中介而實施的儲蓄而言,可通過購買股票、債券或通過銀行存款等方式進行。若金融市場稅收造成不同金融資產價格、收益及風險的相對狀化變化,則人們就會在不同金融資產之間選擇,從而哥致巿場規(guī)模及市場結構的變化。

第3章中國離岸金融市場發(fā)展與上海自貿區(qū)離岸金融稅收政策現狀......27

3.1中國離岸金融市場....27
3.2上海自貿區(qū)離岸金融稅收政策....29
第4章離岸金融市場模式及稅收政策的國際比較與借鑒....32
4.1離岸金融市場模式的國際比較....32
4.2離岸金融市場稅收政策的國際比較....35
4.3上海自貿區(qū)離岸金融發(fā)展路徑選擇....39
第5章上海自貿區(qū)離岸金融市場稅收政策的對策與建議....43
5.1上海自貿區(qū)離岸金融市場稅收制度....43
5.2上海自貿區(qū)離岸金融市場稅收監(jiān)管制度.........45

第5章上海自貿區(qū)離岸金融市場觀收政策的對策與建議

5.1上海自貿區(qū)離岸金融市場稅收制度

縱覽全球離岸金融市場的稅種和稅率設置。因此,上海自貿區(qū)的離岸市場也應當順應這一發(fā)展經驗,通過減少稅種,降低稅負來為上海自貿區(qū)的離岸市場助推。由于自貿區(qū)離岸市場選擇的是有限滲透型市場模式,所以應當參考新加坡的成功經驗,減免多數間接稅,只保留少數宣接稅。即免征營業(yè)稅為代表的間接稅,同時豁免利息稅股息預扣稅、資本利得稅,僅保留企業(yè)所得稅。考慮到稅稅率較低,征收稅額較少,因此，，離岸金融時常中獲得比較優(yōu)勢。關于稅率方面,本文認為,上海自貿區(qū)離岸市場的企業(yè)所得稅稅率應設定在15%-17%之間,同時設立10%和13%兩檔優(yōu)惠稅率。而同為亞洲離岸金融市場的香港和新加坡的稅率分別為15- 17%。因為這樣的稅率能夠確保自貿區(qū)離岸市場的稅率低于在岸市場的稅率,同時低于離岸金融市場的稅率水平。另一方面,出于市場發(fā)展和政府調控監(jiān)管的需要,應當為這個特殊市場的企業(yè)所得稅稅率設定保留充足的彈性。

5.2上海自貿區(qū)離岸金融市場稅收監(jiān)管制度

目前,國際上公認的解決國際避稅的有效途徑之一就是預約定價協(xié)議機制,并且已經成為OECD、美國、新西蘭等20多個國家和地區(qū)及國際組織用于反避稅的常用方法。所謂預約定價協(xié)議機制是指由納稅人與稅務機關對關聯(lián)交易的轉移價格方法事先簽證的協(xié)議,用以解決和確定在未來年度關聯(lián)交易所涉及的稅收問題。鑒于離岸金融業(yè)務的國際性特點和離岸業(yè)務關聯(lián)企業(yè)涉及國籍的復雜性,恰巧滿足預約定價協(xié)議機制的使用范圍,所以這種方法必然可被收錄到離岸金融市場的反避稅工具中,只是有一點需要注意,即離岸金融業(yè)務在運用預約定價協(xié)議機制的時候應當采取多邊預約定價的方式。所以上海自貿區(qū)應當采用多邊預約定價協(xié)議機制來防范離岸金融領域的稅基侵蝕和利潤轉移。首先,讓離岸公司與稅務機關進行溝通與協(xié)商,預先確定稅務機構和離岸企業(yè)雙方同意的關聯(lián)交易定價原則,通過這一過程將轉移定價的事后稅務審計變?yōu)槭虑凹s定。"

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第6章總結

要將中國(上海)自由貿易試驗區(qū)發(fā)展建設成東亞乃至亞太地區(qū)的離岸金融中心,必須制定適應我國國家戰(zhàn)略總體目標的離岸金融業(yè)務稅收體系和稅收征管制度。這不僅有助于將上海自貿試驗區(qū)建設成國際離岸金融中心,也能為全國其他城市提供寶貴的建設經驗。通過借鑒國內與國際經驗,本文對制定上海自貿試驗區(qū)離岸金融業(yè)務稅收政策有以下幾點啟示:1.建議對上海自貿試驗區(qū)離岸金融業(yè)務只征收所得稅,免征包括營業(yè)稅在內的所有間接稅。免征任何形式的外來資本投資收益所得所涉及的資本稅,包括資本利得稅、利息預扣稅、股息預扣稅等;完全豁免與離岸金融業(yè)務有關的印花稅。2.設定彈性稅率,以適應上海自貿區(qū)的建設需要,采用多級分類所得稅率,達到利用稅收杠桿效應調控離岸金融業(yè)務結構的目的。可將上海自貿區(qū)的離岸金酷業(yè)務所得稅率設定為15%-17%。

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參考文獻（略）

本文編號：125044