論文摘要 我國(guó)功能。由于證券集團(tuán)訴訟制度的存在，證券侵權(quán)企業(yè)的違法成本高于其違法所得，證券集團(tuán)訴訟制度強(qiáng)有力的震懾了上市公司，對(duì)其進(jìn)行了預(yù)防教育。
　　證券集團(tuán)訴訟制度因其自身無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)和功能，對(duì)于懲罰上市公司的證券造假行為，保障股東尤其是中小股東利益方面發(fā)揮了重大作用。

　　三、證券集團(tuán)訴訟制度在我國(guó)的應(yīng)用

　　（一）我國(guó)能否參考美國(guó)證券集團(tuán)訴訟制度
　　就目前中國(guó)的代表人訴訟制度在證券侵權(quán)領(lǐng)域的實(shí)踐，代表人訴訟制度很難維護(hù)廣大中小投資者的利益。然而現(xiàn)行代表人訴訟制度的不足主要體現(xiàn)在以下兩方面：
　　1.由于人數(shù)的不確定性，法院一般會(huì)依照“內(nèi)部通知”“暫不受理”等方法受理以代表人提起訴訟的方式，或直接裁定不予受理，這種情況下，允許當(dāng)事人改選單獨(dú)訴訟或共同訴訟等形式發(fā)起訴訟。
　　2.在我國(guó)證券集團(tuán)訴訟中，代表人作為原告一般數(shù)量較大且處于弱勢(shì)地位，原告中一部分相關(guān)權(quán)利人形單影只，實(shí)力有限，他們不僅要考慮到訴訟過(guò)程的繁冗困難，還要面臨庭外來(lái)自政府機(jī)關(guān)和大企業(yè)的不小壓力，因此很多相關(guān)權(quán)利人會(huì)選擇干脆放棄起訴。
　　所以，引進(jìn)證券集團(tuán)訴訟制度來(lái)保護(hù)廣大中小投資者的利益是非常有必要的，但是任何一項(xiàng)司法制度都要與其的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相適應(yīng)，由于美國(guó)和中國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況不同，完全移植美國(guó)的證券集團(tuán)訴訟制度是不可取的，那么引進(jìn)證券集團(tuán)訴訟制度的度是我們應(yīng)該思考的問(wèn)題。
　�。ǘ┩晟莆覈�(guó)證券訴訟制度的建議
　　證券集團(tuán)訴訟制度在司法實(shí)踐中已經(jīng)證明可以有效解決很多證券市場(chǎng)中的糾紛，因此它對(duì)我國(guó)最具有參考意義。在完善我國(guó)證券訴訟制度時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，同時(shí)參照證券集團(tuán)訴訟制度的相關(guān)規(guī)定，最終在我國(guó)現(xiàn)有的法律框架內(nèi)對(duì)代表人訴訟制度進(jìn)一步完善。其中的選擇退出規(guī)則與代表人選擇的默示授權(quán)制度兩點(diǎn)值得重點(diǎn)借鑒。
　　1.選擇退出規(guī)則。選擇退出規(guī)則在美國(guó)的集團(tuán)訴訟制度中的指的是：在集團(tuán)訴訟中，要求法院出于保護(hù)集團(tuán)成員訴訟權(quán)利的考慮，告知集體成員若其并不希望被包括在集團(tuán)訴訟當(dāng)中，應(yīng)該向法院提交一份表明能夠自己真實(shí)意愿的書(shū)面證明，將自己獨(dú)立在集體訴訟之外，，使得集團(tuán)訴訟的結(jié)果對(duì)自身不具備法律效力。若當(dāng)事人不提供退出證明，在法律上則會(huì)自動(dòng)被認(rèn)為屬于集團(tuán)成員之一，受到訴訟結(jié)果效力的約束。
　　2.代表人選擇的默示授權(quán)。我們現(xiàn)行的代表人制度中規(guī)定代表人應(yīng)由繼承成員共同選舉產(chǎn)生，也就是代表人須獲得明示授權(quán)，大量被侵權(quán)受害人的意見(jiàn)無(wú)法一致時(shí)，當(dāng)事人內(nèi)部間會(huì)有新的矛盾出現(xiàn)，不利于內(nèi)部團(tuán)結(jié)和訴訟獲勝。在這種情況下，美國(guó)實(shí)行的證券集團(tuán)訴訟制度中代表人選擇的默示授權(quán)這項(xiàng)規(guī)定更能發(fā)揮作用，可以更好維護(hù)集團(tuán)成員的利益。所以將代表人選擇的默示授權(quán)融入進(jìn)我國(guó)代表人制度中是代表人制度改革中的關(guān)鍵一步。
　　總之，中國(guó)的代表人訴訟制度和美國(guó)的證券集團(tuán)訴訟制度各有自己的優(yōu)勢(shì)和缺點(diǎn)，我們應(yīng)理性看待這兩種訴訟制度，不能盲目的全盤(pán)引進(jìn)美國(guó)的證券集團(tuán)訴訟制度。我們應(yīng)該在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上，對(duì)美國(guó)的證券集團(tuán)訴訟制度保持“去其糟粕，取其精華”的態(tài)度，合理的改革和完善我國(guó)的訴訟代表人制度，以保護(hù)證券市場(chǎng)上廣大投資者，尤其是中小投資者的合法權(quán)益。

本文編號(hào)：61562