第一章緒論

第一章緒論
自從財(cái)務(wù)報(bào)表成為上市企業(yè)向外界的各利益相關(guān)者傳遞訊號(hào)的媒介,與之而來(lái)的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象便頻頻浮出水面,而今更是有愈演愈烈的的趨向。全世界資本市場(chǎng)屢屢受到財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊丑聞的襲擊,如安然、世通、施樂(lè)、朗訊等多家著名大規(guī)模企業(yè)紛紛卷入其中,且其舞弊涉及的額度屢次刷新記錄。而在國(guó)內(nèi),由最初的深圳原野、長(zhǎng)城機(jī)電、海南新華三大財(cái)務(wù)舞弊案到隨后的瓊民源、達(dá)爾曼及銀廣夏的虛幻神話,再到后來(lái)的四川長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)門(mén)、張?jiān)５牧昙佟⑻m州三毛實(shí)業(yè),我國(guó)資本市場(chǎng)的財(cái)務(wù)舞弊事件也層出不窮、丑聞迭起。而這些被揭露的事件僅僅是冰山的一角,可能還有更多舞弊公司的舞弊行為尚未被發(fā)現(xiàn)。舞弊一旦發(fā)生,其產(chǎn)生的錯(cuò)誤信息將誤導(dǎo)各類(lèi)信息使用者,致使各市場(chǎng)行為主體甚至國(guó)家決策機(jī)構(gòu)作出錯(cuò)誤的投融資等決策,嚴(yán)重破壞市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制,侵害國(guó)家財(cái)鋒法律法規(guī)和會(huì)計(jì)制度的嚴(yán)肅性,擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)次序。此背景下,相關(guān)財(cái)務(wù)舞弊問(wèn)題的研究逐步成為會(huì)計(jì)審計(jì)實(shí)務(wù)界和學(xué)術(shù)界共同關(guān)注、亟待解決的核心課題。近年來(lái),我國(guó)財(cái)會(huì)界、經(jīng)濟(jì)界對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的形成機(jī)制及相應(yīng)的治理措施從多個(gè)層面進(jìn)行了分析研究,并提出了多種應(yīng)對(duì)方法,但結(jié)果卻仍不盡如人意。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)資料統(tǒng)計(jì),由2011年1月至2013年3月,僅兩年時(shí)間,中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告了多達(dá)116份處罰決定,平均每個(gè)月便曝出4.2起舞弊事件。其中僅2012年12月就_出了 8起舞弊事件,其后次年1月份又曝出6起。因而可知,我國(guó)提出的多種應(yīng)對(duì)舞弊的措施并未能有效地遏制舞弊現(xiàn)象。治理財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊并非能一職而就,實(shí)是一項(xiàng)長(zhǎng)期的系統(tǒng)性工程,需各主體各方面的共同配合和努力:審計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法律法規(guī)的完善、上市企業(yè)治理的完善、政府機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)體系的改進(jìn)、審計(jì)師職業(yè)能力及執(zhí)業(yè)素質(zhì)的提高等等。因此,對(duì)于眾多財(cái)務(wù)報(bào)表使用者來(lái)說(shuō),當(dāng)前相對(duì)實(shí)際可行的辦法便是尋覓有效的舞弊瓶別手段,以高效地識(shí)別出虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表,盡可能地減少損失。
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1.2.研究框架及內(nèi)容
本文通過(guò)對(duì)非財(cái)務(wù)信息概念及內(nèi)容作系統(tǒng)梳理,同時(shí)結(jié)合財(cái)務(wù)舞弊的相關(guān)基礎(chǔ)理論,明確財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別應(yīng)用背景下非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)涵和外延。在梳理總結(jié)前人對(duì)非財(cái)務(wù)信息在財(cái)務(wù)預(yù)警、績(jī)效評(píng)價(jià)等方面應(yīng)用的研究成果基礎(chǔ)上,結(jié)合對(duì)非財(cái)務(wù)信息與財(cái)務(wù)舞弊相關(guān)關(guān)系的研究,以及調(diào)研訪談和專(zhuān)家評(píng)分法,構(gòu)建了財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊識(shí)別應(yīng)用場(chǎng)景下的非財(cái)務(wù)信息分析體系�；谏鲜龇秦�(cái)務(wù)信息分析體系,同時(shí)結(jié)合對(duì)舞弊樣本的非財(cái)務(wù)信息特征分析,提取用于研究舞弊識(shí)別的有效非財(cái)務(wù)指標(biāo)。利用非財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的矛盾不一致構(gòu)造變量,構(gòu)建舞弊識(shí)別模型,進(jìn)而探測(cè)、識(shí)別企業(yè)的舞弊的可能性。基于本論文的研究框架,每一章節(jié)的研究?jī)?nèi)容具體表述如下:第一章是緒論,-重點(diǎn)闡述了財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的研究背景、研究目的及提高舞弊識(shí)別對(duì)于國(guó)家、社會(huì)以及投資者的重要意義。同時(shí),通過(guò)敘述財(cái)務(wù)信息對(duì)于識(shí)別舞弊作用的局限性,引出了文本主題,即非財(cái)務(wù)信息在舞弊識(shí)別場(chǎng)景中的應(yīng)用應(yīng)得到重點(diǎn)關(guān)注。并在本章最后列出了文章的基本結(jié)構(gòu)及創(chuàng)新之處。第二章是理論回顧及文獻(xiàn)綜述,本部分首先回顧了國(guó)內(nèi)外關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的研究現(xiàn)狀,包括財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的概念、舞弊動(dòng)因理論、征兆理論及識(shí)別模型的發(fā)展;隨后梳理歸納了非財(cái)務(wù)信息應(yīng)用的相關(guān)文獻(xiàn),涵蓋非財(cái)務(wù)信息概念的界定、非財(cái)務(wù)信息在績(jī)效評(píng)價(jià)及財(cái)務(wù)預(yù)警中的研究應(yīng)用以及非財(cái)務(wù)信息在財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別中的應(yīng)用研究現(xiàn)狀,為本文接下來(lái)的研究提供理論基礎(chǔ)和借鑒依據(jù)。第三是構(gòu)建財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊背景下的非財(cái)務(wù)信息分析體系,本部分基于上文對(duì)非財(cái)務(wù)信息與財(cái)務(wù)舞弊的相關(guān)關(guān)系的研究梳理,結(jié)合調(diào)研訪談及專(zhuān)家評(píng)分法,構(gòu)建了舞弊識(shí)別應(yīng)用場(chǎng)景下的非財(cái)務(wù)信息分析體系,為下文的樣本非財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取提供支撐依據(jù),可使指標(biāo)的擇取更為有說(shuō)服力以及針對(duì)性,從而為關(guān)于舞弊樣本的實(shí)證研究恪下基礎(chǔ)。第四章是引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)的舞弊識(shí)別的實(shí)證研究,該部分為實(shí)證研究部分,首先介紹了數(shù)據(jù)的來(lái)源、舞弊樣本及非舞弊樣本蹄選的原則及標(biāo)準(zhǔn),同時(shí)上文的非財(cái)務(wù)信息分析體系提取了變量,并通過(guò)符號(hào)秩檢驗(yàn)蹄選出了顯著性指標(biāo),建立了 Logistic回歸模型,并對(duì)結(jié)果進(jìn)行分析。第五章是啟示建議和后續(xù)研究方向,該部分總結(jié)了全文,概括了本文的創(chuàng)新點(diǎn),并提出了研究結(jié)果的相關(guān)應(yīng)用啟示,以及論文的后續(xù)研究方向。
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第二章文獻(xiàn)綜述

2.1.財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊相關(guān)綜述
理論界于20世紀(jì)初就已開(kāi)始了財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的研究,至今也己積累了豐富的研究成果。國(guó)外學(xué)術(shù)界對(duì)于舞弊的研究通常從定義舞弊概念入手,然后到剖析舞弊動(dòng)因、探尋舞弊征兆,從理論成熟的規(guī)范式研究拓展到了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊識(shí)別的實(shí)證研究。國(guó)內(nèi)從20世紀(jì)末也按照這個(gè)研究軌跡開(kāi)始了財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊識(shí)別的理論及實(shí)證研究。首先,需對(duì)本研究所指財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的外延及內(nèi)涵加以明晰界定。AICPA(1977)將財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊定義為:公司披露財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)故意遺漏和錯(cuò)報(bào)重大事項(xiàng),即提供欺詐性的財(cái)務(wù)報(bào)告,又稱(chēng)“管理當(dāng)局舞弊” [1]。AICPA(1997)發(fā)布的《審計(jì)準(zhǔn)則公告第82指出,財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊是指為了欺騙報(bào)表使用者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中所列示的數(shù)字金額進(jìn)行有意識(shí)地忽略或錯(cuò)報(bào)的行為。我國(guó)于2001年發(fā)布的《審計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)》將財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊_定義為故意使財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生不實(shí)反映的行為:1、偽造、變?cè)煊涗浕驊{證;2、受占資產(chǎn);3、隱瞞或刪除交易事項(xiàng);4、記錄虛假的交易或事項(xiàng);5、蓄意使用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策。綜上國(guó)內(nèi)外關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的權(quán)威定義,國(guó)內(nèi)外對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的定義基本一致,即為達(dá)到誤導(dǎo)財(cái)報(bào)使用者的目的,故意進(jìn)行錯(cuò)報(bào)或漏報(bào)等使財(cái)務(wù)報(bào)表不能真實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的行為。通過(guò)借鑒上述定義,本文研究所指的財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊應(yīng)符合下述四方面特點(diǎn):1、違法性,即行為違反了如會(huì)計(jì)制度及準(zhǔn)則等相關(guān)制度法規(guī);2、蓄意性,即帶有目的性的故意為之;3、隱蔽性,即發(fā)生的舞弊行為不易為他人所察覺(jué)發(fā)現(xiàn);4、危害性,即舞弊行為后果會(huì)造成一定負(fù)面影響,如誤導(dǎo)信息使用者做出錯(cuò)誤決策,給投資者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失等。
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2.2.非財(cái)務(wù)信息應(yīng)用于財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊識(shí)別的研究綜述
學(xué)術(shù)界對(duì)于非財(cái)務(wù)信息的概念尚未形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí),因而不同的文獻(xiàn)論述非財(cái)務(wù)信息所包含的內(nèi)容方面存在較大差異。國(guó)外關(guān)于非財(cái)務(wù)信息的定義:美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的確認(rèn)和計(jì)量》中指出,只-有遵循可定義性、可計(jì)量性、可靠性和相關(guān)性的項(xiàng)目才可以進(jìn)入到財(cái)務(wù)報(bào)表中;而將那些能反映公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)但因不滿足條件而被排斥在報(bào)表之外的相關(guān)信息稱(chēng)之為非財(cái)務(wù)信息[28]。美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)發(fā)布的S-K規(guī)程詳細(xì)規(guī)定了上市企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表需披露的非財(cái)務(wù)信息包括:①經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明;②普通股股票的市場(chǎng)價(jià)%與紅利情況;③管理部門(mén)的討論與分析;④會(huì)計(jì)師的變更與分歧;⑤管理人員的薪金;⑥與有關(guān)方面的交易信息;⑦收益的分配。安永于1998年在主要針對(duì)表外的非財(cái)務(wù)信息披露的調(diào)查中涉及的非財(cái)務(wù)信息包括8類(lèi)40種,如管理層質(zhì)量,包括公司戰(zhàn)略的質(zhì)量、公司戰(zhàn)略的執(zhí)行、組織能力、管理經(jīng)驗(yàn)、高管的風(fēng)格;新產(chǎn)品開(kāi)發(fā),包括新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)率、研究領(lǐng)先度、新產(chǎn)品收入占總收入的百分比、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期等PW。綜上可見(jiàn),國(guó)外學(xué)者討論非財(cái)務(wù)信息時(shí),多是繞開(kāi)非財(cái)務(wù)信息的定義,直接采用羅列枚舉的方法來(lái)闡述非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容。由于該概念尚未達(dá)成一致,且缺少統(tǒng)一的理論性指導(dǎo),眾學(xué)者對(duì)非財(cái)務(wù)信息內(nèi)容的認(rèn)識(shí)也不盡相同,一定程度上影響了非財(cái)務(wù)信息的應(yīng)用研究。
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第三章構(gòu)建財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊背景下的非財(cái)務(wù)信息分析體系........16
3.1.企業(yè)內(nèi)部非財(cái)務(wù)信息與財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊.......17
3.2.企業(yè)外部非財(cái)務(wù)信息與財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊.......18
第四章引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)的舞弊識(shí)別模型的實(shí)證研究.......21
4.1.選取模型樣本.......21
4.1.1.數(shù)據(jù)來(lái)源.......21
4.1.2.舞弊樣本的選取.......21
4.1.3.配對(duì)樣本的選取.......22
4.2.變量的選取及模型的選擇.......22
4.2.1.非財(cái)務(wù)變量的選取.......;.......22
4.2.2.控制變量的選取.......24
4.2.3.統(tǒng)計(jì)模型的選擇.......26
4.3Wilcoxon符號(hào)秩檢驗(yàn).......27
4.4.變量的相關(guān)性檢驗(yàn).......:.......30
4.5Logistic 回歸分析.......31
第五章結(jié)論與展望.......39
5.1.研究結(jié)論.......39
5.2.研究成果.......40
5.3研究啟示.......41
5.4.研究展望.......42

第四章引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)的舞弊識(shí)別模型的實(shí)證研究

4.1.選取模型樣本

本節(jié)介紹了樣本及數(shù)據(jù)來(lái)源,并解釋了篩選樣本的基本原則。嚴(yán)格篩選有效的樣本是保障實(shí)證研究結(jié)果準(zhǔn)確性的重要基礎(chǔ),是構(gòu)造有效模型的重要前提。我國(guó)證券市場(chǎng)相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家形成的較晚,且由于舞弊識(shí)別的滯后性,可以挑選的樣本并不夠豐富,這在很大程度上影響了模型的準(zhǔn)確程度。為驗(yàn)證上文所闡述的非財(cái)務(wù)信息在舞弊報(bào)表識(shí)別中的應(yīng)用效果,本文選取了自1993年至2013年間被中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證交所等公告批評(píng)或公開(kāi)處罰的60家存在舞弊行為的上市公司作為舞弊樣本。需要說(shuō)明的是,上市公司的違規(guī)類(lèi)型包括虛構(gòu)利潤(rùn)、虛列資產(chǎn)、虛假記載、推遲披露、重大遺漏、披露不實(shí)、欺詐上市、出資違規(guī)、擅自改變資金用途、占用公司資產(chǎn)、內(nèi)幕交易、違規(guī)買(mǎi)賣(mài)股票、操縱股票、違規(guī)擔(dān)保等。但因不同的舞弊行為會(huì)致使數(shù)據(jù)呈現(xiàn)不同的特征,影響實(shí)證效果,為了實(shí)現(xiàn)研究目標(biāo)本研究只選取被判定為存在虛構(gòu)利潤(rùn)行為的上市公司作為舞弊樣本。

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結(jié)論

本文首先系統(tǒng)回顧了財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊概念、舞弊動(dòng)因及舞弊識(shí)別的相關(guān)理論,歸納了國(guó)內(nèi)外關(guān)于非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)涵和外延的界定,并概括總結(jié)了非財(cái)務(wù)信息在績(jī)效評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)預(yù)警等方面應(yīng)用的研究成果;并基于對(duì)非財(cái)務(wù)信息與財(cái)務(wù)舞弊相關(guān)關(guān)系的研究以及前人關(guān)于非財(cái)務(wù)信息分類(lèi)的研究文獻(xiàn)的梳理,將非財(cái)務(wù)信息分為企業(yè)內(nèi)部非財(cái)務(wù)信息和企業(yè)外部非財(cái)務(wù)信息兩方面,同時(shí)綜合調(diào)研訪談結(jié)果及專(zhuān)家評(píng)分法,構(gòu)建了包含公司經(jīng)營(yíng)、公司治理、外部環(huán)境、審計(jì)信息四個(gè)維度在內(nèi)的非財(cái)務(wù)信息分析體系;并從中提取了用于識(shí)別報(bào)表舞弊的11個(gè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)及6個(gè)舞弊識(shí)別研究普遍應(yīng)用的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為控制變量,其中在引、公司經(jīng)營(yíng)變量時(shí),構(gòu)造了兩個(gè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)的差異變量,利用非財(cái)務(wù)指fe與財(cái)務(wù)指標(biāo)矛盾去揭示舞弊發(fā)生的可能。經(jīng)過(guò)顯著性檢驗(yàn),篩選出11個(gè)在舞弊公司和非舞弊公司有顯著性差異的指標(biāo),并因驗(yàn)證了其中有兩對(duì)變量存在共線性問(wèn)題,因而選用后向逐步回歸方法建立了 Logistic模型,最后有5個(gè)變量進(jìn)入到最終模型,分別是資產(chǎn)與收入變化差,國(guó)有股比例,公告日期,簡(jiǎn)稱(chēng)變更,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。結(jié)果證實(shí)了相比于非舞弊公司,舞弊公司的非財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)的f異要顯著的大,且國(guó)有股比例相對(duì)較低,公告日期也較晚,且存在變更簡(jiǎn)稱(chēng)行為,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低。該模型對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊識(shí)別準(zhǔn)確率達(dá)79%,具有較好的識(shí)別效果.
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參考文獻(xiàn)(略)

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本文編號(hào)：37809