本文關(guān)鍵詞：棉花期貨主力及近月合約價(jià)格發(fā)現(xiàn)效率比較與套保選擇

  更多相關(guān)文章： 棉花期貨 中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù) 套期保值 主力合約 近月合約

【摘要】：以我國(guó)棉花期貨主力合約、近月合約與中國(guó)棉花價(jià)格328指數(shù)之間均衡關(guān)系的分析為基礎(chǔ),構(gòu)建各期貨合約與棉花328指數(shù)的VAR模型,并通過Johansen協(xié)整檢驗(yàn),驗(yàn)證各棉花期貨合約與棉花現(xiàn)貨指數(shù)之間是否具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系,并在存在協(xié)整關(guān)系的變量間建立VEC誤差修正模型,通過以上研究找出各期貨合約與棉花現(xiàn)貨價(jià)格的因果關(guān)系及其影響程度,進(jìn)而比較各期貨合約的價(jià)格發(fā)現(xiàn)效率。研究發(fā)現(xiàn),棉花期貨近月合約價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的均衡關(guān)系要比主力合約期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格更加穩(wěn)定,近月期貨合約的價(jià)格發(fā)現(xiàn)效率要優(yōu)于主力合約。
【作者單位】： 東北師范大學(xué)社會(huì)學(xué)院;東北師范大學(xué)商學(xué)院;東北師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 棉花期貨 中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù) 套期保值 主力合約 近月合約
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金項(xiàng)目(15YJAZH107)
【分類號(hào)】：F323.7;F724.5
【正文快照】： 2.東北師范大學(xué)商學(xué)院,吉林長(zhǎng)春130117;3.東北師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院,吉林長(zhǎng)春130117)一、引言我國(guó)棉花產(chǎn)業(yè)鏈擁有1億多人口及每年2萬(wàn)億元的產(chǎn)值,棉花產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有及其重要的地位。然而,價(jià)格波動(dòng)給中國(guó)棉花產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)帶來了很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如何才能有效避免棉

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 定寧;江蘇首期棉花期貨培訓(xùn)將在寧舉辦[J];江蘇紡織;2004年02期

2 ;我國(guó)棉花期貨運(yùn)行情況和需要解決的問題[J];中國(guó)棉麻流通經(jīng)濟(jì);2004年06期

3 黃冬霞;;對(duì)棉花期貨價(jià)格進(jìn)行灰色預(yù)測(cè)的實(shí)證分析[J];中國(guó)科技信息;2010年19期

4 黃薏舟;王軍;;基于棉農(nóng)角度的棉花期貨最優(yōu)套期保值比率估計(jì)[J];新疆大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)·人文社會(huì)科學(xué)版);2013年03期

5 徐躍年;;從“棉花掌”到“棉花套”市場(chǎng)有何變化[J];農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)周刊;2011年35期

6 向炎春;張炳俠;吳歡;;棉花期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮評(píng)價(jià)及其實(shí)證研究[J];海南大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2010年04期

7 李輝;孔哲禮;;棉花期貨市場(chǎng)對(duì)棉花產(chǎn)業(yè)保障作用的實(shí)證研究——以新疆棉區(qū)為例[J];改革與戰(zhàn)略;2009年05期

8 高勇;;金融危機(jī)后我國(guó)棉花期貨國(guó)際定價(jià)影響力研究[J];價(jià)格理論與實(shí)踐;2012年05期

9 高繼成;與經(jīng)理人談?wù)劽藁ㄆ谪浬鲜袉栴}[J];江蘇紡織;2003年05期

10 ;漲價(jià) 別再“讓棉價(jià)飛”[J];中國(guó)紡織;2011年01期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 董雙偉;;棉花期貨市場(chǎng)評(píng)述[A];棉花質(zhì)量檢驗(yàn)體制改革試點(diǎn)工作總結(jié)會(huì)論文集[C];2005年

2 ;棉花期貨培訓(xùn)[A];棉花質(zhì)量檢驗(yàn)體制改革試點(diǎn)工作總結(jié)會(huì)論文集[C];2005年

3 袁方;瞿慧;;引入宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的棉花期貨已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率建模研究[A];“兩型社會(huì)”建設(shè)與管理創(chuàng)新——第十五屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（上）[C];2013年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 喻劍;交割倉(cāng)庫(kù)收棉忙[N];經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào);2008年

2 本報(bào)記者 王超;棉企借期貨工具逆流而上[N];中國(guó)證券報(bào);2010年

3 海通期貨分析師 陶金峰;利空齊集 棉花多頭曇花一現(xiàn)[N];證券時(shí)報(bào);2012年

4 記者 付嘉鵬;探索新形勢(shì)下棉花期貨創(chuàng)新途徑[N];糧油市場(chǎng)報(bào);2014年

5 許志峰;棉農(nóng)如何化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？[N];中華合作時(shí)報(bào);2008年

6 聯(lián)合發(fā)布 金石期貨研究所 《中國(guó)紡織報(bào)》社 于麗娟;成本造就的“跳水前奏”[N];中國(guó)紡織報(bào);2013年

7 韓錦;棉花期貨：利空因素正悄然改變[N];中華合作時(shí)報(bào);2014年

8 張洪洲;物價(jià)調(diào)控將壓制棉花價(jià)格[N];中華合作時(shí)報(bào);2008年

9 張洪洲;棉花積壓考驗(yàn)收儲(chǔ)政策[N];中華合作時(shí)報(bào);2008年

10 金石期貨 董淑志;有效供給緊缺支撐棉價(jià)持續(xù)走高[N];證券時(shí)報(bào);2009年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 嚴(yán)碩果;我國(guó)棉花期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)關(guān)系研究[D];新疆農(nóng)業(yè)大學(xué);2009年

2 趙鐸;我國(guó)棉花期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系的實(shí)證分析[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2007年

3 李建林;中國(guó)棉花期貨市場(chǎng)定價(jià)效率研究[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2012年

4 馬麗娜;棉花期貨在新疆棉產(chǎn)業(yè)中應(yīng)用的研究[D];新疆財(cái)經(jīng)大學(xué);2007年

5 陳孟;棉花期貨價(jià)格區(qū)間的組合預(yù)測(cè)及操作策略探析[D];新疆財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

6 孔哲禮;棉花期貨對(duì)新疆棉花產(chǎn)業(yè)的保障作用研究[D];石河子大學(xué);2009年

7 徐誠(chéng)瑋;棉花期貨套期保值操作策略研究[D];新疆財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

8 王艷曉;棉花期貨市場(chǎng)對(duì)河北棉花產(chǎn)業(yè)的保障作用研究[D];天津商業(yè)大學(xué);2012年

9 周芳;我國(guó)棉花期貨市場(chǎng)套期保值的績(jī)效研究[D];中南大學(xué);2006年

10 李成友;我國(guó)棉花期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能對(duì)新疆植棉生產(chǎn)的影響研究[D];新疆農(nóng)業(yè)大學(xué);2012年

，

本文編號(hào)：610431