國(guó)際原油價(jià)格的變動(dòng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)有重要的影響,為了探究股票市場(chǎng)與國(guó)際原油價(jià)格之間的關(guān)聯(lián)性,本文首先對(duì)原油和股市的基本面進(jìn)行了分析,然后基于2005年1月到2019年5月的月度數(shù)據(jù),進(jìn)行了Johenson協(xié)整檢驗(yàn)并建立向量自回歸模型以及向量誤差修正模型,其中脈沖響應(yīng)函數(shù)、方差分解等方法也應(yīng)用在聯(lián)動(dòng)效應(yīng)的分析中。結(jié)果表明,國(guó)際原油價(jià)格與我國(guó)股票市場(chǎng)之間不僅存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系,而且國(guó)際原油價(jià)格長(zhǎng)期對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)有負(fù)向影響。最后,提出可能造成此現(xiàn)象的原因和對(duì)股市管理者及投資者的建議。 

【文章來(lái)源】：時(shí)代金融. 2020,(04)

【文章頁(yè)數(shù)】：2 頁(yè)

【部分圖文】：

2005年—2019年原油價(jià)格折線圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3318033