期權(quán)作為一種金融衍生工具,研究其定價問題是當(dāng)前金融統(tǒng)計學(xué)面臨的重要研究課題之一,對金融市場有重大借鑒意義。本文假設(shè)標(biāo)的物價格服從由G-布朗運動驅(qū)動的隨機(jī)微分方程,利用G-布朗運動相關(guān)知識理論刻畫標(biāo)的物價格軌道,模擬計算美式期權(quán)價格,并將其分別與布朗運動環(huán)境下的三叉樹模型和蒙特卡洛模型進(jìn)行了比較,實證結(jié)果表明G-布朗運動環(huán)境下的模型優(yōu)于布朗運動環(huán)境下的模型。 

【文章來源】：科技經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊. 2020,28(10)

【文章頁數(shù)】：4 頁

【部分圖文】：

期權(quán)價格三叉樹

將時間間隔設(shè)定為一個月(即0.0833年),得到三叉樹模型的各參數(shù)如下:增加區(qū)間的階段數(shù),可以增加期權(quán)定價的精度。將5個月的區(qū)間數(shù)不斷加大,得到期權(quán)價格的結(jié)果見圖3。

將時間間隔設(shè)定為一天(即0.0041年),模擬104次之后得出的價格4.5743。從圖4看出,在模擬次數(shù)大于104的時候,期權(quán)價格逐步趨于穩(wěn)定于4.6015。


本文編號：3285037