我國創(chuàng)業(yè)板市場在經(jīng)歷了近十年精心籌備之后,于2009年10月23日在深圳證券交易所正式開板運(yùn)行。2009年10月31日,創(chuàng)業(yè)板首批28家新股同日上市,截止到2011年4月30日,我國創(chuàng)業(yè)板市場已運(yùn)行了一年半,上市公司數(shù)量總計(jì)209家。我國創(chuàng)業(yè)板主要服務(wù)于新興產(chǎn)業(yè),尤其是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),主要目的在于彌補(bǔ)上市公司暫時(shí)無法在主板以及中小板上市從而直接融資所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和缺陷。我國創(chuàng)業(yè)板與主板市場相對應(yīng),同時(shí)也是對主板市場的有力補(bǔ)充。目前,全球很多國家均已設(shè)立了創(chuàng)業(yè)板市場,其中,美國納斯達(dá)克市場最為成功,已成為全球中小企業(yè)融資和發(fā)展的一面旗幟,成為各國紛紛借鑒經(jīng)驗(yàn)的對象。同時(shí),香港創(chuàng)業(yè)板市場與我國創(chuàng)業(yè)板最為相似,其十幾年的運(yùn)行中出現(xiàn)的問題和成就,也為我過創(chuàng)業(yè)板市場穩(wěn)定運(yùn)行提供可行性參考和經(jīng)驗(yàn)借鑒。本文主要研究的是創(chuàng)業(yè)板的制度,重點(diǎn)在于通過結(jié)合目前創(chuàng)業(yè)板剛剛起步一年半所存在市場運(yùn)行的動(dòng)蕩現(xiàn)象,如“三高”,高管頻繁離職,以及限售股解禁套現(xiàn)等。并且究其根源,詳細(xì)研究創(chuàng)業(yè)板的制度,并且在制度規(guī)范上進(jìn)行逐一剖析,找到造成創(chuàng)業(yè)板負(fù)面現(xiàn)象的制度缺陷。創(chuàng)業(yè)板市場的相關(guān)制度規(guī)范是限制上市公司進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板的一道有力門檻... 

【文章來源】：東北大學(xué)遼寧省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：59 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究現(xiàn)狀
        1.2.1 上市制度規(guī)范相關(guān)研究
        1.2.2 退市制度規(guī)范相關(guān)研究
        1.2.3 交易制度規(guī)范相關(guān)研究
        1.2.4 保薦人制度規(guī)范相關(guān)研究
    1.3 研究內(nèi)容與局限
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究局限
第2章 我國創(chuàng)業(yè)板資本市場發(fā)展概述
    2.1 發(fā)展歷程與制度體系
        2.1.1 發(fā)展概況
        2.1.2 制度體系
    2.2 基本現(xiàn)狀
        2.2.1 突出成就
        2.2.2 存在問題
    2.3 創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn)
第3章 我國創(chuàng)業(yè)板資本市場基本制度
    3.1 上市制度
        3.1.1 上市審核制度
        3.1.2 上市保薦制度
        3.1.3 公司上市條件
    3.2 退市制度
        3.2.1 退市規(guī)則
        3.2.2 退市制度特點(diǎn)
    3.3 交易制度
        3.3.1 競價(jià)成交制度
        3.3.2 交易制度特點(diǎn)
    3.4 信息披露制度
        3.4.1 法規(guī)體系
        3.4.2 基本特點(diǎn)
        3.4.4 股票發(fā)行的信息披露
第4章 海外創(chuàng)業(yè)板市場制度規(guī)范經(jīng)驗(yàn)借鑒
    4.1 美國納斯達(dá)克資本市場制度規(guī)范
        4.1.1 發(fā)展概況
        4.1.2 制度規(guī)范特點(diǎn)及經(jīng)驗(yàn)借鑒
    4.2 香港創(chuàng)業(yè)板市場制度規(guī)范
        4.2.1 發(fā)展概況
        4.2.2 制度規(guī)范特點(diǎn)及經(jīng)驗(yàn)借鑒
第5章 我國創(chuàng)業(yè)板市場制度的主要問題及對策
    5.1 主要問題
        5.1.1 上市門檻寬松,過分強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)指標(biāo)
        5.1.2 退市規(guī)則缺乏投資者保護(hù)
        5.1.3 缺乏必要的轉(zhuǎn)板機(jī)制
        5.1.4 保薦人持續(xù)督導(dǎo)期過短且相關(guān)責(zé)任不明
        5.1.5 限售期及高管持股比例有待商榷
    5.2 制度完善
        5.2.1 建立多層次的上市標(biāo)準(zhǔn)
        5.2.2 建立靈活的退市制度
        5.2.3 適當(dāng)引入轉(zhuǎn)板機(jī)制
        5.2.4 實(shí)行終身保薦人制度
        5.2.5 引入股權(quán)激勵(lì)和延遲支付
        5.2.6 引入做市商制度
參考文獻(xiàn)
致謝
附件


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]創(chuàng)業(yè)板上市后的成效、問題及對策[J]. 商洋洋.  中國市場. 2010(48)
[2]從風(fēng)險(xiǎn)角度看我國創(chuàng)業(yè)板市場會計(jì)信息的披露[J]. 黃青.  現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息. 2010(22)
[3]創(chuàng)業(yè)板“退市”為何難產(chǎn)?[J]. 鐘林.  股市動(dòng)態(tài)分析. 2010(46)
[4]創(chuàng)業(yè)板高管辭職迷局[J]. 劉國芳,施光耀,曹楚華.  資本市場. 2010(11)
[5]創(chuàng)業(yè)板上市公司超額募集現(xiàn)象解析[J]. 蘭洋,吳華丹.  中國集體經(jīng)濟(jì). 2010(30)
[6]創(chuàng)業(yè)板上市公司退市制度建設(shè)的發(fā)展方向[J]. 常德鵬,張莉.  中國金融. 2010(16)
[7]創(chuàng)業(yè)板上市公司退市制度安排與制度完善[J]. 王曉國.  中國金融. 2010(16)
[8]創(chuàng)業(yè)板退出機(jī)制的法律探析[J]. 張亞男.  金融與經(jīng)濟(jì). 2010(05)
[9]創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)淺析[J]. 韓敏.  會計(jì)之友(下旬刊). 2010(05)
[10]淺析我國創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管制度的國際比較[J]. 劉宇娜.  會計(jì)之友(上旬刊). 2010(05)

碩士論文
[1]中美創(chuàng)業(yè)板制度比較研究[D]. 金瀅.中國社會科學(xué)院研究生院 2010
[2]中國創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展問題研究[D]. 張嬌.北京林業(yè)大學(xué) 2009
[3]我國創(chuàng)業(yè)板市場實(shí)體性上市條件法律分析[D]. 徐丁馨.貴州大學(xué) 2009
[4]中美創(chuàng)業(yè)板市場對比研究[D]. 盧志娟.中央民族大學(xué) 2007



本文編號：3220577