作為一種較為成熟的量化交易策略,統(tǒng)計套利策略早已被應(yīng)用于發(fā)達(dá)資本市場的投資當(dāng)中,與國外成熟市場相比,國內(nèi)量化投資仍處于起步階段,量化投資類產(chǎn)品的總體規(guī)模仍然較小,且量化類投資策略較為單一,缺乏多樣化量化策略的支持。并且由于國內(nèi)股市,期市相對來說不夠成熟,經(jīng)常處于大起大落的波動中,極需控制風(fēng)險穩(wěn)定收益的策略研究,而統(tǒng)計套利策略相比單邊交易策略更為穩(wěn)定,給資金帶來的波動不會太大,因此有必要對量化投資統(tǒng)計套利進(jìn)行深入而廣泛的研究。本文研究的主要內(nèi)容、研究方法及其結(jié)論:首先,對統(tǒng)計套利操作的前提,概念,量化交易理論以及統(tǒng)計套利策略模型的理論進(jìn)行簡要的介紹。其次,介紹了本文統(tǒng)計套利流程的設(shè)計,包括交易資產(chǎn)的選擇,價差序列的計算,交易信號的設(shè)計及回測后的績效評價等。其中重點介紹了統(tǒng)計套利的兩種模型,包括布林帶均值回歸模型和伊藤擇時策略模型。第三,實證研究部分,本文以選用螺紋鋼期貨的主力合約及次主力合約（RB1801和RB1805）為交易對象進(jìn)行跨期套利為例,對涉及的兩種統(tǒng)計套利策略進(jìn)行了詳細(xì)分析,并選用了1min,5mins,15mins三種不同頻率的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比研究,以比較不同頻率下的套利結(jié)果。... 

【文章來源】：遼寧大學(xué)遼寧省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

極值點的示意

26圖 3-1 RB1801 和 RB1805 各頻率價格走勢圖通過價格走勢圖 3-1 及相關(guān)性分析表 3-2 可以看出主力合約及次主力合約價格間具有高度相關(guān)關(guān)系，符合統(tǒng)計套利的基本要求，可以對其進(jìn)行進(jìn)一步的分析處理。?表 3-2 主力合約與次主力合約的相關(guān)系數(shù)RB1805（1min） RB1805（5mins） RB1805（15mins）RB1801（1min） 0.99743RB1801（5mins） 0.99743RB1801（15mins） 0.99744

1）1min 高頻序列?? = -73.9187+0.9844 ?（0.0000） （0.0000） =0.995 ??= +73.9187-0.9844 ??2）5mins 高頻序列=-73.6410+0.9843（0.0000） （0.0000） =0.995= +73.6410-0.98433）15mins 高頻序列= -73.5890+0.9843（0.0000） （0.0000） =0.995= +73.5890-0.9843，對殘差序列進(jìn)行 ADF 檢驗，結(jié)果如下：


本文編號：3123040