近些年來,隨著國產(chǎn)大豆產(chǎn)量逐漸下降,進(jìn)口大豆數(shù)量不斷上升。進(jìn)口大豆數(shù)量從1997年的288.6萬噸迅速增長到2016年的8391萬噸,進(jìn)口大豆的消費(fèi)占總消費(fèi)的87%,因此,我國出現(xiàn)了大豆消費(fèi)依賴進(jìn)口大豆的現(xiàn)象。由于我國在國際大豆的定價體系中缺乏話語權(quán),而且國內(nèi)大豆壓榨企業(yè)相對弱小,以至于中國大豆采購企業(yè)在國家大豆中面臨著受制于人的局面,進(jìn)口價格容易被對方操縱,大豆貿(mào)易安全性受到極大的影響�，F(xiàn)行的國際貿(mào)易價格形成采用以期貨市場為基礎(chǔ)的“點(diǎn)價”的模式,發(fā)展大豆期貨市場有助于爭奪大豆貿(mào)易的定價權(quán)。目前CBOT大豆期貨是全球大豆貿(mào)易中的權(quán)威價格,對全球大豆產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展具有極端重要的影響力。因此,研究中美兩國大豆期貨市場的波動溢出效應(yīng)對于我國爭奪大豆定價權(quán)以及認(rèn)識我國大豆期貨市場在國際市場上的競爭力和影響力,具有重大探索意義。本文基于我國大豆總體消費(fèi)嚴(yán)重依賴進(jìn)口為背景,采用CBOT大豆期貨和DCE大豆期貨交易品種作為中、美大豆的代表品種,選取兩個期貨市場連豆指數(shù)的每日收盤價作為樣本數(shù)據(jù),通過建立一個變結(jié)構(gòu)的正態(tài)Copula-GARCH（1,1）-t模型來探究CBOT大豆期貨和DCE大豆期貨之間的... 

【文章來源】：浙江財經(jīng)大學(xué)浙江省

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

DEC和CBOT的收益率的邊緣分布的二元頻率直方圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3003227