【摘要】：在市場活動中,經(jīng)營者和生產(chǎn)者對價格的波動都非常關(guān)注,不管價格怎么變動,都會引起商品經(jīng)營者和生產(chǎn)者的注意并且這種變動會給商品經(jīng)營者或生產(chǎn)者帶來一定程度的經(jīng)濟(jì)損失.比如,任何想要出售商品的企業(yè)都有可能面臨因商品價格下跌而虧本的風(fēng)險,即在出售期間,一旦商品價格下跌到比預(yù)期售價還低,利潤為負(fù),就會虧本.相反,對于購買原材料的商家而言,也都有可能因商品價格上漲而面臨虧本的風(fēng)險,即在購買期間,一旦原材料價格上漲到商家無法承受的能力時就面臨著虧本.商品能否以各自認(rèn)為理想的價格出售或購買成為前期商品購買者和出售者困擾的主要問題.困擾出現(xiàn)總會想辦法去解決,這樣漸漸地就發(fā)明了期貨市場,由于期貨市場有規(guī)避價格風(fēng)險的功能,使得人們受益匪淺.但是有利就有弊,長久以來,高風(fēng)險、高收益是人們一致對期貨市場的評價.在期貨市場運(yùn)營中影響期貨市場的風(fēng)險很多,大致歸為兩類:一類是以流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險、政治風(fēng)險為主的系統(tǒng)性風(fēng)險,另一類是以管理風(fēng)險、價格風(fēng)險等為主的非系統(tǒng)風(fēng)險.在這眾多風(fēng)險中,價格風(fēng)險是人們最為關(guān)注、最為重視的風(fēng)險,所以研究期貨市場上由價格風(fēng)險引起的違約模型成為人們關(guān)注的熱點(diǎn)問題. 在眾多違約模型中,通常采用固定違約點(diǎn)建立違約概率模型[ 2][4][7],而將違約點(diǎn)模糊化之后來建立違約概率模型的方法卻不多見[1 ],之所以難以推廣到其他領(lǐng)域,是因為這樣的方法有其特殊的前提條件,這個條件就是影響違約的因素眾多,單憑其中的一部分因素來構(gòu)造固定違約點(diǎn),勢必會帶來不小的偏差和風(fēng)險.本文將模糊統(tǒng)計概率知識應(yīng)用到期貨市場領(lǐng)域建立基于模糊統(tǒng)計概率的多頭違約模型,并通過實(shí)例來驗證此方法的可行性和優(yōu)越性.
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號】：F224;F724.5

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 高波,錢蓁;信息不對稱、信用制度與經(jīng)濟(jì)增長[J];南京社會科學(xué);2003年11期

2 鄭承利,韓立巖;基于模糊統(tǒng)計的公司違約預(yù)測[J];模糊系統(tǒng)與數(shù)學(xué);2003年01期

3 龔樸;汪冬華;;我國期貨市場違約風(fēng)險的研究[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識;2006年01期

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本文編號：2695460