本文關(guān)鍵詞：大學(xué)生希望感的發(fā)展軌跡、影響因素及其與心理健康的關(guān)系，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《復(fù)旦大學(xué)》 2013年

基于滬深300的量化選股模型實(shí)證分析

孫守坤  

【摘要】：量化投資策略產(chǎn)生于上世紀(jì)70年代的西方并迅速發(fā)展,在西方發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)取得了十分優(yōu)異的表現(xiàn)。隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展、金融產(chǎn)品的完善以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的客觀需要,量化投資在國(guó)內(nèi)發(fā)展的時(shí)機(jī)已經(jīng)基本成熟。本文以Alpha收益理論為指導(dǎo),利用業(yè)內(nèi)流行的多因子模型,結(jié)合中國(guó)A股市場(chǎng)的實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行量化選股的實(shí)證分析。同時(shí),考慮到中國(guó)股市行業(yè)輪動(dòng)現(xiàn)象明顯,在股票倉(cāng)位選擇時(shí)結(jié)合了時(shí)下較為流行的板塊輪動(dòng)模型,按照行業(yè)收益對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的敏感性進(jìn)行輔助分倉(cāng),以期得到更高的超額收益。最后為有效對(duì)沖指數(shù)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),利用我國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)推出的滬深300股指期貨進(jìn)行對(duì)沖,從而獲得超過(guò)指數(shù)的穩(wěn)定收益率。

【關(guān)鍵詞】：
【學(xué)位授予單位】：復(fù)旦大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【目錄】：

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本文編號(hào)：179656