中國人口老齡化問題日益嚴(yán)重,現(xiàn)行的養(yǎng)老體系對于應(yīng)對日益突顯的養(yǎng)老危機(jī)顯得力不從心,因此探索出一種能夠有效緩解這一危機(jī)的養(yǎng)老模式迫在眉睫。本文針對住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)這一“舶來品”,依據(jù)中國國情進(jìn)行運(yùn)作模式的本土化設(shè)計(jì),并對產(chǎn)品的定價(jià)進(jìn)行研究。本文首先研究了住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)在中國的發(fā)展現(xiàn)狀,并對目前存在的問題根源進(jìn)行分析,之后借鑒發(fā)達(dá)國家成熟的養(yǎng)老經(jīng)驗(yàn),以及國內(nèi)開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的可行之處,探索出在我國開展住房反向抵押養(yǎng)老業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)按照以政府為主導(dǎo),同時(shí)由保險(xiǎn)公司進(jìn)行參與的模式運(yùn)行。針對住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品目前缺乏公信力的問題,引入政府責(zé)任,以政府公信力保障老人各項(xiàng)權(quán)益的實(shí)現(xiàn);針對老人的遺產(chǎn)動機(jī),在產(chǎn)品中加入贖回權(quán);針對保險(xiǎn)公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn),由政府實(shí)施“兜底”政策。由此設(shè)計(jì)出了以政府為擔(dān)保具有可贖回權(quán)的住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。在定價(jià)方面,本文將風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法和精算方法相結(jié)合,構(gòu)建了基于利率、房產(chǎn)價(jià)值和申請人未來壽命三因素波動的住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品綜合定價(jià)模型體系。在此定價(jià)體系中針對終身年金支付方式下具體區(qū)分有贖回權(quán)與無贖回權(quán)這兩種不同情況,并均以浮動利率計(jì)息,分別構(gòu)建了精算定價(jià)模... 

【文章來源】：華僑大學(xué)福建省

【文章頁數(shù)】：69 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

5歲及以上老年人口占總?cè)丝诒戎刭Y料來源：國家統(tǒng)計(jì)局

華僑大學(xué)碩士學(xué)位論文2家庭。這就使得在日后由多個子女共同贍養(yǎng)老人這一現(xiàn)象將不會再出現(xiàn)，傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老模式不再適用中國目前的國情。由國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的離退休人員數(shù)與在職職工參加養(yǎng)老保險(xiǎn)人員數(shù)之比從2009年的32.73%在2017年上升到了37.67%，與2009年相比，上升了15個百分點(diǎn)。這就表明負(fù)擔(dān)一位離退休人員的在職職工人員數(shù)在不斷減少，而基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基數(shù)的敞口在不斷增大，由此，政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)被不斷加重。照此速度發(fā)展下去，全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老金在2027年將至6.99億元，整個社會將面臨養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)。圖1.2為我國自2005年起到2018年，老年撫養(yǎng)比和總撫養(yǎng)比的變化趨勢，從圖中可以看到，中國的老年撫養(yǎng)比自2005年起至2018年在不斷上升，而總的撫養(yǎng)比有升有降，總體上升幅度校這是因我國養(yǎng)老保險(xiǎn)總額不斷增加才有的現(xiàn)象。據(jù)人力資源和社會保障部最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在2019年，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總支出為34631億元，隨著老齡化程度的不斷加深，僅僅依靠財(cái)政補(bǔ)貼并不現(xiàn)實(shí)。圖1.2我國2005—2018年撫養(yǎng)比資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局1.1.3新型養(yǎng)老模式的產(chǎn)生2005年南京開辦了“溫泉留園”項(xiàng)目；2007年上海公積金管理中心推出“住房自助養(yǎng)老”計(jì)劃；2014年原中國保險(xiǎn)監(jiān)督委員會發(fā)布政策文件，住房反向抵押養(yǎng)

我國住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀與問題分析19圖3.11991-2019年五年期以上貸款基準(zhǔn)利率變化趨勢資料來源：中國人民銀行網(wǎng)站（4）政策風(fēng)險(xiǎn)即政策變化和走向的不確定性對住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)產(chǎn)生的影響[25]。我國雖然擴(kuò)大了此項(xiàng)養(yǎng)老業(yè)務(wù)的試點(diǎn)范圍，但是除了原保險(xiǎn)監(jiān)督委員會在2014年發(fā)布的《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》這一政策文件之外，并沒有出臺保障老年人和保險(xiǎn)公司各方權(quán)益的相關(guān)政策。另一方面，我國居民對住宅用地只有70年的使用年限，當(dāng)老人購買住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，住房的使用年限已經(jīng)被使用掉大部分，在老人過世后，該住房的使用年限更是寥寥無幾。再加上房屋長期以來發(fā)生的自然磨損，保險(xiǎn)公司通過出售本身有磨損的房屋來填補(bǔ)前期的資金流出，并繼續(xù)支付其他簽訂合同的老年人養(yǎng)老金，會面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)[26]。除了上述主要原因之外，所抵押的房屋在合同期間因自然災(zāi)害遭到的破壞，無追索權(quán)的存在，以及目前全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)的加大等等風(fēng)險(xiǎn)因素的存在都會使保險(xiǎn)公司在開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)面臨虧損的風(fēng)險(xiǎn)。而保險(xiǎn)公司的商業(yè)性質(zhì)決定了其開展業(yè)務(wù)


本文編號：3406966