發(fā)布時間：2021-08-16 22:01

　　近年來,隨著經濟全球化和金融創(chuàng)新的不斷推進,場外期權的市場規(guī)模迅速的擴大。2018年上半年,全球場外期權合約的名義本金接近64.4萬億美元。場外期權具有產品種類和交易形式多樣化等優(yōu)勢,更能滿足投資者的套期保值、規(guī)避風險和投資等的需求。2013年,我國推出場外期權業(yè)務以來,國內場外期權市場的規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長。2018年11月,我國場外期權月末存量的名義本金達到了2650億元,場外期權交易規(guī)模占場外衍生品市場的比例為83.3%左右。與場內期權不同,由于場外市場沒有第三方能夠保證期權合約所要求的全部收益被支付。因此,場外期權合約的擁有者會面臨交易對手的信用風險。許多大型金融機構在2007年至2008年全球金融危機中面臨破產或者瀕臨倒閉的問題,比如雷曼兄弟和美國國際集團等。此后,場外期權的交易對手的信用風險越來越受到場外市場的參與者和金融監(jiān)管部門的關注。所以,在考慮場外期權進行定價問題時,必須把交易對手的信用考慮進來。許多學者把具有信用風險的期權叫做脆弱期權。如何科學合理的對脆弱期權定價不僅有重大的理論意義,對金融市場也有非常重要的現(xiàn)實意義。針對脆弱期權的定價問題,構建合理的定價模型,利用... 

【文章來源】：湖南大學湖南省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：140 頁

【學位級別】：博士

【部分圖文】：

標的資產的初始價格 和到期期限 對脆弱期權價格的影響

違約邊界 和到期期限 對脆弱期權價格的影響

標的資產的初始價格和交易對手資產的初始價格對脆弱歐式期權價格的影響S(0)V(0)

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3346476