配對交易策略是一種市場中性策略,被廣泛應(yīng)用在金融市場中,其基本思路是通過統(tǒng)計歷史數(shù)據(jù),尋找不同資產(chǎn)之間的價格變化規(guī)律,來建立資產(chǎn)的回歸模型。與傳統(tǒng)方法不同,配對交易策略關(guān)注的是不同資產(chǎn)之間的相對價差,而不是絕對價差,因此,具有較低的風(fēng)險。配對交易主要分為配對資產(chǎn)構(gòu)建和交易信號構(gòu)建兩個部分。配對資產(chǎn)構(gòu)建的主要目的尋找價格變動相似的資產(chǎn),來建立配對池,而交易信號的構(gòu)建關(guān)注的是開倉和平倉的時機。本文重點研究的是交易信號,在傳統(tǒng)配對交易信號的基礎(chǔ)上,通過引入遺傳算法實現(xiàn)交易信號的動態(tài)化,具體來說,將傳統(tǒng)交易信號模型產(chǎn)生的結(jié)果,作為動態(tài)化尋優(yōu)的初始范圍,采用遺傳算法進行動態(tài)尋優(yōu)。同時針對傳統(tǒng)遺傳算法,收斂速度慢、過早收斂和實時性不足的缺點,本文引入自學(xué)習(xí)遺傳算法、基于Metropolis準(zhǔn)則的遺傳算法和兩級遞階的算法對傳統(tǒng)遺傳算法進行優(yōu)化。最后,結(jié)合這幾種改進遺傳算法的特點,采用Stacking算法融合,提出一種優(yōu)化后的交易信號動態(tài)化模型,同時,總結(jié)了程序化交易在應(yīng)用配對交易策略中的一般流程。本文的實證部分,以數(shù)字貨幣市場中的比特幣和比特幣現(xiàn)金、商品期貨市場中的焦煤主力合約和焦炭主力合約為例,通... 

【文章來源】：北京工商大學(xué)北京市

【文章頁數(shù)】：54 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外相關(guān)領(lǐng)域研究綜述
    1.3 研究內(nèi)容
    1.4 創(chuàng)新點
第2章 配對交易的相關(guān)理論基礎(chǔ)
    2.1 配對交易的基本內(nèi)涵
    2.2 配對交易的步驟
        2.2.1 構(gòu)建配對組合
        2.2.2 制定交易標(biāo)準(zhǔn)及交易頭寸
    2.3 小結(jié)
第3章 遺傳算法及其優(yōu)化
    3.1 遺傳算法的產(chǎn)生和發(fā)展
    3.2 遺傳算法基本原理
        3.2.1 復(fù)制算子
        3.2.2 交叉算子
        3.2.3 變異算子
    3.3 遺傳算法的求解過程
    3.4 遺傳算法基本特點
    3.5 自學(xué)習(xí)遺傳算法
        3.5.1 基本概念
        3.5.2 優(yōu)良位搜索算法
        3.5.3 優(yōu)良模式搜索算法
        3.5.4 自學(xué)習(xí)算法
    3.6 基于Metropolis準(zhǔn)則的遺傳算法
        3.6.1 Metropolis準(zhǔn)則的基本內(nèi)涵
        3.6.2 Metropolis準(zhǔn)則下的復(fù)制算子
    3.7 兩級遞階遺傳算法
    3.8 小結(jié)
第4章 交易信號動態(tài)化的優(yōu)化模型
    4.1 風(fēng)險控制和收益率
        4.1.1 風(fēng)險控制
        4.1.2 收益率計算
    4.2 交易信號動態(tài)化模型
        4.2.1 理論依據(jù)
        4.2.2 模型框架
    4.3 程序化交易流程
    4.4 小結(jié)
第5章 實證分析
    5.1 數(shù)字貨幣市場—以比特幣和比特幣現(xiàn)金為例
        5.1.1 配對條件分析
        5.1.2 不同模型下的交易信號構(gòu)建
        5.1.3 結(jié)果分析
    5.2 商品期貨市場—以焦煤期貨和焦炭期貨為例
        5.2.1 配對條件分析
        5.2.2 不同模型下的交易信號構(gòu)建
        5.2.3 結(jié)果分析
    5.3 小結(jié)
第6章 結(jié)論與展望
    6.1 結(jié)論
        6.1.1 交易信號優(yōu)化模型的主要工作
        6.1.2 交易信號優(yōu)化模型的主要內(nèi)容
        6.1.3 交易信號優(yōu)化模型的應(yīng)用
    6.2 展望
參考文獻
在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文及研究成果
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]比特幣價格波動與虛擬貨幣風(fēng)險防范——基于中美政策信息的事件研究法[J]. 劉剛,劉娟,唐婉容.  廣東財經(jīng)大學(xué)學(xué)報. 2015(03)
[2]比特幣的發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險特征和監(jiān)管建議[J]. 陳道富,王剛.  學(xué)習(xí)與探索. 2014(04)
[3]比特幣的理論、實踐與影響[J]. 賈麗平.  國際金融研究. 2013(12)
[4]基于協(xié)整的股指期貨和ETF的統(tǒng)計套利[J]. 戴進.  中國證券期貨. 2012(10)
[5]配對交易的投資策略[J]. 崔方達,吳亮.  統(tǒng)計與決策. 2011(23)
[6]基于協(xié)整的股指期貨跨期套利策略模型[J]. 仇中群,程希駿.  系統(tǒng)工程. 2008(12)



本文編號：2952126