隨著我國“互聯(lián)網(wǎng)+”政策的全面推行,我國P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)近年來呈現(xiàn)出飛速發(fā)展的態(tài)勢。但是由于行業(yè)監(jiān)管尚未成熟,整個P2P行業(yè)中風險的積聚與傳染效應日益顯著,給我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場和經濟發(fā)展造成了嚴重沖擊。因此,本文以我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風險傳染作為研究視角,通過分析風險傳染的機理與機制,并將其與實證研究相結合,從而揭示我國P2P行業(yè)的風險傳染效應與特性,并進一步提出科學有效的風險防范和監(jiān)管對策。首先,本文通過對我國P2P行業(yè)與風險傳染的研究現(xiàn)狀進行梳理和分析,并進一步闡述了全文的基本思路、研究內容、研究框架與主要創(chuàng)新點。其次,對我國P2P行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和存在的風險進行分析,并基于對風險源、風險傳染類型、傳染渠道和傳染路徑的梳理來揭示我國P2P行業(yè)風險傳染的機理與機制。然后,將SVAR模型和DCC-EGARCH模型相結合,基于區(qū)域風險傳染與行業(yè)風險傳染兩個視角分別對我國P2P行業(yè)的風險傳染效應進行實證研究。實證結果表明:與穩(wěn)定期相比,風險爆發(fā)期內不同區(qū)域間的格蘭杰因果關系和脈沖響應均有了顯著增強,大部分區(qū)域間的動態(tài)相關系數(shù)呈現(xiàn)明顯上升,不同區(qū)域間表現(xiàn)出了明顯的交叉?zhèn)魅咎匦院汀案軛U效應”。...

【文章來源】： 華南理工大學廣東省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：138 頁

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 研究意義
    1.3 文獻綜述
        1.3.1 P2P網(wǎng)貸平臺以及平臺存在的風險
        1.3.2 金融風險傳染研究現(xiàn)狀
        1.3.3 P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風險監(jiān)管研究
    1.4 研究內容及研究框架
        1.4.1 研究內容
        1.4.2 技術路線
        1.4.3 研究方法
    1.5 主要創(chuàng)新點
第二章 我國P2P行業(yè)的主要風險及其傳染機理與機制研究
    2.1 我國P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與主要風險
        2.1.1 我國P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀與主要特點
        2.1.2 我國P2P行業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀
        2.1.3 我國P2P行業(yè)存在的主要風險
    2.2 我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險傳染的機理與機制研究
        2.2.1 P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險傳染風險源
        2.2.2 P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險傳染類型
        2.2.3 P2P行業(yè)風險傳染渠道分析
        2.2.4 P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險傳染路徑
    2.3 本章小結
第三章 基于SVAR-DCC-EGARCH模型的P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險傳染研究
    3.1 向量自回歸模型
        3.1.1 VAR方法
        3.1.2 Granger因果檢驗
        3.1.3 脈沖響應函數(shù)
    3.2 DCC-GARCH模型
    3.3 基于SVAR模型的實證分析
        3.3.1 數(shù)據(jù)的選擇與獲取
        3.3.2 基本描述與統(tǒng)計檢驗
        3.3.3 SVAR模型的建立與參數(shù)估計
        3.3.4 Granger因果關系檢驗
        3.3.5 脈沖響應函數(shù)檢驗
    3.4 基于DCC-EGARCH模型的實證研究
        3.4.1 數(shù)據(jù)的預處理與平穩(wěn)性檢驗
        3.4.2 樣本數(shù)據(jù)的自相關檢驗與ARCH效應檢驗
        3.4.3 EGARCH模型的建立與參數(shù)估計
        3.4.4 DCC-EGARCH建模和動態(tài)相關系數(shù)的估算
    3.5 本章小結
第四章 基于時變二元Copula模型的P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險聯(lián)動性的分析
    4.1 Copula函數(shù)
        4.1.1 Copula函數(shù)的基本概念與定義
        4.1.2 二元Copula函數(shù)的基本性質
        4.1.3 常用的Copula函數(shù)總結
    4.2 時變Copula函數(shù)
        4.2.1 時變Copula函數(shù)的定義
        4.2.2 時變二元Copula函數(shù)的相關系數(shù)
        4.2.3 結構變點檢測
        4.2.4 時變Copula函數(shù)的構造思路
    4.3 基于時變二元Copula模型的P2P行業(yè)風險傳染實證分析
        4.3.1 數(shù)據(jù)的選取與描述統(tǒng)計
        4.3.2 基于非參數(shù)法的邊緣分布的確定
        4.3.3 基于時變二元Copula函數(shù)的實證研究
        4.3.4 結構變點檢測與分析
    4.4 本章小結
第五章 P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險防范與監(jiān)管對策
    5.1 基于系統(tǒng)動力學的P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險傳染仿真研究
        5.1.1 系統(tǒng)動力學原理概述
        5.1.2 P2P行業(yè)風險傳染系統(tǒng)分析
        5.1.3 我國P2P行業(yè)風險傳染系統(tǒng)動力學模型構建
        5.1.4 基于系統(tǒng)動力學的P2P行業(yè)風險傳染系統(tǒng)仿真與預測
        5.1.5 結論分析
    5.2 風險傳染隔離機制與風險防控體系建設
        5.2.1 風險隔離機制建設
        5.2.2 P2P平臺風險防控體系建設
        5.2.3 P2P行業(yè)風險防控體系建設
    5.3 P2P行業(yè)三閉環(huán)負反饋監(jiān)管控制系統(tǒng)構建
        5.3.1 事前控制環(huán)節(jié)
        5.3.2 事中控制環(huán)節(jié)
        5.3.3 事后控制環(huán)節(jié)
    5.4 我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)風險監(jiān)管的對策與建議
        5.4.1 國外P2P行業(yè)可借鑒的監(jiān)管經驗
        5.4.2 風險防范與監(jiān)管對策
    5.5 本章小結
結論與展望
參考文獻
附錄
    附錄1 SVAR模型參數(shù)估計結果
    附錄2 脈沖響應函數(shù)檢驗結果
    附錄3 動態(tài)相關系數(shù)檢測結果
    附錄4 時變相關系數(shù)檢測結果
    附錄5 結構變點檢測結果
攻讀碩士學位期間取得的研究成果
致謝
附件


【參考文獻】：
期刊論文
[1]基于Markov-vine copula的我國網(wǎng)貸平臺對傳統(tǒng)金融機構風險傳染效應研究 [J]. 韋起,魏云捷.  系統(tǒng)工程理論與實踐. 2018(02)
[2]P2P網(wǎng)絡借貸:交易決策、風險傳導與監(jiān)管策略——文獻綜述與研究反思 [J]. 于博.  中央財經大學學報. 2017(10)
[3]我國P2P平臺的發(fā)展問題與風險防范研究 [J]. 楊建輝,林焰.  華南理工大學學報(社會科學版). 2017(04)
[4]基于VAR模型的我國金融控股集團風險傳染效應分析 [J]. 曲昭光,陳春林.  金融理論與實踐. 2017(05)
[5]P2P網(wǎng)貸市場演化:基于系統(tǒng)動力學的仿真研究 [J]. 魏明俠,劉時雨,王琳.  南京郵電大學學報(社會科學版). 2016(04)
[6]P2P未來的發(fā)展與監(jiān)管路在何方 [J]. 蓋靜.  征信. 2016(10)
[7]金融市場間的風險傳染研究文獻綜述 [J]. 王獻東,何建敏.  上海金融. 2016(07)
[8]中國影子銀行和商業(yè)銀行的傳染效應研究——基于DCC模型的風險分析 [J]. 李丹丹.  管理現(xiàn)代化. 2016(01)
[9]互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與風險防范——基于《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》的思考 [J]. 張愛英.  經濟問題. 2015(10)
[10]我國影子銀行對商業(yè)銀行的風險溢出效應——基于GARCH-時變Copula-CoVaR模型的分析 [J]. 李叢文,閆世軍.  國際金融研究. 2015(10)

碩士論文
[1]P2P網(wǎng)貸平臺運營監(jiān)管研究[D]. 劉雪雯.吉林大學 2017
[2]P2P網(wǎng)絡貸款信用風險研究[D]. 溫紅鈺.中共中央黨校 2014
[3]我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺及借款人行為研究[D]. 丁婕.西南財經大學 2012



本文編號：3482376