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基于電子商務平臺的供應鏈融資模式績效評價研究短論

基于電子商務平臺的供應鏈融資模式績效評價研究

屠建平

摘要：隨著信息技術的高速發(fā)展，基于電子商務平臺的供應鏈融資模式應運而生。本文從電子商務平臺供應鏈融資的產生背景及意義入手，對電子商務平臺下供應鏈金融的四種模式與傳統(tǒng)的融資模式進行了對比分析，接著運用平衡積分卡構建了電子商務平臺績效評價指標體系，并用雙模糊模型對其進行簡要的評價。

關鍵詞：供應鏈融資電子商務平臺績效評價

楊

（一）文獻綜述

20世紀90年代以來，隨著全球開始進入信息經濟時代，電子商務與供應鏈金融逐漸成為國內外學者研究的熱點。然而，針對兩者的交叉性研究都較為缺乏。隨著信息技術的高速發(fā)展，基于電子商務平臺的供應鏈融資模式應運而生。這種全新的供應鏈融資模式，將有助于增強中小企業(yè)融資能力，降低銀行的放貸風險，提升供應鏈整體運作的穩(wěn)定性與平滑性。因此，在當前階段開展關于電子商務平臺的供應鏈金融研究，具有重要的理論價值和實踐意義。

國內外學者對電子商務平臺下的供應鏈融資模式的研究已取得了一定成果。如Keah和Steven（2000）研究表明新的B2B電子商務市場將會進一步擴展到金融領域，給銀行的金融產品及其服務產生深遠的影響；MichaelSH（2001）也指出電子商務的快速發(fā)展將會加快金融體系和銀行產品的創(chuàng)新，同時，他還指出將電子商務技術運用到融資體系的潛在可能性；張強（2007）將電子商務模式與倉單質押融資模式這二者的優(yōu)勢相結合，并提出了融合倉單質押的電子商務中介型B2B的運營模式；吳義爽（2009）基于博弈論的角度針對阿里巴巴推出的“網絡聯(lián)�！毙刨J模式進行了系統(tǒng)地研究；李衛(wèi)姣、馬漢武（2011）將B2B電子商務內嵌入供應鏈融資模式中，以此為依據表1傳統(tǒng)的應收賬款融資模式和電子商提出了基于B2B電子商務平臺的供應鏈融資務平臺下的應收賬款融資模式比較

傳統(tǒng)融電子商務平臺下模式。

資模式的融資模式

由上分析可知，目前關于供應鏈融資方面

銀行、核心企銀行、電子商務平

的研究還主要是針對實體貿易方面，較少的涉參與主體業(yè)、融資企業(yè)、臺、核心企業(yè)、融資

物流企業(yè)企業(yè)、物流企業(yè)及到B2B電子商務平臺下的供應鏈融資模式

的研究。因此，本文的創(chuàng)新之處在于對電子商融資媒介互聯(lián)網

務平臺下的供應鏈融資模式與傳統(tǒng)供應鏈融授信方式銀行直接授信銀行間接授信

信用評級系統(tǒng)，結構資模式進行對比分析，并對其進行績效評價的

風險控制質押、擔保性授信安排、信息共

研究，以期為這種全新的融資模式在現(xiàn)實中的享等運用提供一些有幫助的思路。表2傳統(tǒng)的動產質押融資模式和電子商

（二）電子商務平臺下供應鏈融資模式與務平臺下的動產質押融資模式比較

傳統(tǒng)融電子商務平臺下傳統(tǒng)融資模式對比分析

資模式的融資模式

1.電子商務平臺下的應收賬款融資模式參與主體業(yè)、融資企核心企業(yè)、融資企業(yè)、分析�；陔娮由虅掌脚_的應收賬款融資模

業(yè)、物流企業(yè)物流企業(yè)

式是指銀行和電子商務平臺以買賣雙方簽訂動產抵押授

授信產品電子倉單融資產品

信等真實貿易合同所產生的應收賬款作為基礎，，

同時借助于電子商務企業(yè)的信用實力，對平授信對象為主所有供應鏈企業(yè)

嵌入核心企業(yè)信用、臺中供應鏈上游中小企業(yè)提供的融資服務。

結構性授信安排、動

擔保等與傳統(tǒng)的應收賬款融資模式相比，二者的差風險控制質押、產擔保、資金流控制

和信息共享等異如表1所示。

2.電子商務平臺下的動產質押融資模式分析。電子商務平臺下的動產質押融資模式是指在電子商務平臺上的融資企業(yè)持有銀行等金融機構所認可的并通過由專業(yè)的倉儲公司出具的電子倉單來進行質押，從而達到向金融機構申請貸款目的的一種融資方式。與傳統(tǒng)的動產質押融資模式相比，二者的差異如表2所示。

3.電子商務平臺下的訂單融資模式分析。電子商務平臺下的訂單融資模式這種融資方式主要是為具有良好的渠道關系，而出現(xiàn)臨時性周轉資金不足，經營規(guī)模偏小，無法提供抵押物的中小企業(yè)設計。與傳統(tǒng)的訂單融資模式相比，二者的差異如表3所示。

4.電子商務平臺下的預付賬款融資模式分析。在信息共享的網絡時代，電子商務的廣泛發(fā)展，給企業(yè)的運營模式帶來了徹底性變革。電子商務平臺引入供應鏈企業(yè)過程中，有效的將信息進行整合，并使之達到透明化�；陔娮由虅掌脚_的預付賬款融資模式會在一定程度上簡化融資的過程，降低融資活動給各方參與主體帶來的風險。與傳統(tǒng)的預付賬款融資模式相比，二者的差異如表4所示。

通過與傳統(tǒng)供應鏈融資模式的對比分析，我們可以得出電子商務平臺下的供應鏈融資模式的優(yōu)勢在于：（1）信用風險屏蔽功能；（2）雙重審核功能；（3）信用捆綁功能（李衛(wèi)姣、馬漢武，2011）。

（三）電子商務平臺下的供應鏈融資模式績效評價新平臺的良好運行和不斷改善，離不開對該平臺的績效評價。因此，基于前文對電子商務平臺下的4種供應鏈融資模式進行分析表3傳統(tǒng)的訂單融資模式和電子商務

平臺下的訂單融資模式比較的基礎上，本文將

傳統(tǒng)融電子商務平臺下借鑒以往的研究成

資模式的融資模式

果初步建立評價電

融資企業(yè)、核心企業(yè)、銀

參與主體行、電子商務平臺

銀行1對1”單1對1+N”團購授信模

授信方式

獨授信式

主要為大包括中小企業(yè)在內的所

授信對象

型企業(yè)有鏈上企業(yè)核心企業(yè)的信用延伸、質押、擔保結構性的授信安排、動

風險控制

等產擔保、資金流監(jiān)控以

及信息共享等

雪

表4傳統(tǒng)的預付賬款融資模式和電子商務平臺下的預付賬款融資模式比較

資模式銀行、核心企業(yè)、融資企業(yè)和物流企業(yè)

的融資模式銀核心企業(yè)、融物流企業(yè)參與主體

物流過程中的

銀行

貨權所有者授信方式

風險控制

銀行對融資

企業(yè)單獨授

信

結構性授信安

質押、擔保等動產擔保、資

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