本文關(guān)鍵詞：波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)波動(dòng)研究——基于ARMA-GARCH模型的分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)是由若干條傳統(tǒng)的干散貨船航線(xiàn)的運(yùn)價(jià)按照各自在航運(yùn)市場(chǎng)上的重要程度和所占比重構(gòu)成的綜合性指數(shù),是目前衡量國(guó)際海運(yùn)情況、反映國(guó)際間貿(mào)易情況的前置指數(shù)。本文考慮到干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)的日收益率服從ARCH過(guò)程,嘗試通過(guò)建立ARMA-GARCH模型對(duì)BDI進(jìn)行波動(dòng)性研究。結(jié)果表明:該模型能很好地反映干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)波動(dòng)規(guī)律及敏感性,發(fā)現(xiàn)2008年金融危機(jī)對(duì)靈便型船舶運(yùn)輸市場(chǎng)產(chǎn)生的沖擊最大,面對(duì)外部沖擊,靈便型船舶運(yùn)輸市場(chǎng)產(chǎn)生波動(dòng)的持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng),巴拿馬型船舶及好望角型船舶運(yùn)價(jià)波動(dòng)性比較平穩(wěn),并針對(duì)我國(guó)實(shí)情提出相應(yīng)的對(duì)策建議。
【作者單位】： 大連海事大學(xué)交通運(yùn)輸管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù) 波動(dòng)性 ARMA-GARCH模型
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目,項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào):71473023 “中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)資金資助”項(xiàng)目,項(xiàng)目編號(hào):3132014311-1
【分類(lèi)號(hào)】：F551
【正文快照】： 2014年,國(guó)際干散貨海運(yùn)市場(chǎng)開(kāi)始逐漸回暖,特別段(如圖1所示)。是與中國(guó)相關(guān)的太平洋市場(chǎng)率先上揚(yáng),推動(dòng)BDI從底部(一)2008年1月至2009年1月波動(dòng)幅度較大并走穩(wěn)步上升,月終以1258點(diǎn)報(bào)收,環(huán)比上漲13.3%。此前超向低迷跌的海岬型船航線(xiàn)指數(shù)率先反彈,月終重新站上20002008年上半年

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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