本文關鍵詞：金融危機對中國證券市場傳染效應的影響

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【摘要】：針對交易所債券市場、銀行間債券市場和上海股票市場、深圳股票市場四個市場,通過Grarger因果檢驗分析了金融危機對中國證券市場動態(tài)風險傳染效應的影響.實證結果發(fā)現(xiàn),無論是債券市場內部和股票市場內部,還是債券市場與股票市場之間,金融危機前市場問的動態(tài)風險傳染效應總體較弱,而金融危機后市場間的動態(tài)風險傳染效應明顯加強,表明金融危機顯著強化了中國債券市場與股票市場動態(tài)風險傳染效應,關聯(lián)關系變得更加緊密.
【作者單位】： 西南交通大學經(jīng)濟管理學院;成都大學經(jīng)濟管理學院;
【關鍵詞】： 傳染效應 動態(tài)風險 金融危機 Granger檢驗
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71171025)
【分類號】：F832.51;F832.59
【正文快照】： i引言20世紀90年代以來,隨著經(jīng)濟一體化和金融自由化的進一步發(fā)展,金融市場間基于資本流動與信息傳遞等渠道的聯(lián)系更加緊密,這導致一個金融市場受到的沖擊和波動極易通過“傳染效應’’迅速的傳導至其它金融市場,影響到整個金融體系的穩(wěn)定111.傳染效應的存在,使得金融市場間不

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本文編號：828740