本文關(guān)鍵詞：業(yè)績快報披露影響了分析師預(yù)測嗎

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【摘要】：以2004~2013年度A股上市公司為樣本,研究了業(yè)績快報披露對分析師預(yù)測的影響。研究發(fā)現(xiàn),相對于未披露業(yè)績快報的公司,披露業(yè)績快報的公司有著更多的分析師跟蹤和分析師預(yù)測修正,分析師預(yù)測的質(zhì)量也更高;相對于自愿披露業(yè)績快報的公司,強制披露業(yè)績快報的公司有著更多的分析師跟蹤和分析師預(yù)測修正,分析師預(yù)測的質(zhì)量也更高。這一研究拓展了既有的上市公司業(yè)績預(yù)測文獻(xiàn),為強制性業(yè)績快報披露制度提供了經(jīng)驗證據(jù)支持,也為上市公司監(jiān)管機構(gòu)提供了優(yōu)化披露制度的建議。
【作者單位】： 廈門大學(xué)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 業(yè)績快報 強制披露 自愿披露 分析師預(yù)測
【基金】：教育部人文社會科學(xué)重點研究基地重大項目(12JJD790030) 浙江省自然科學(xué)基金項目(LQ14G020002)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、引言證券分析師是資本市場上重要的信息提供者,他們通過深入分析上市公司公開披露的信息,結(jié)合專業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)分析,預(yù)測上市公司的未來業(yè)績并對公司進(jìn)行估值,為投資者提供公司業(yè)績預(yù)測及買賣股票的建議。既有研究發(fā)現(xiàn),證券分析師的業(yè)績預(yù)測比時間序列模型更為準(zhǔn)確,其

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本文編號：549351