本文關鍵詞：利率市場化背景下商業(yè)銀行利率風險管理研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：商業(yè)銀行的安全關系到整個社會秩序的穩(wěn)定以及國民經濟的發(fā)展,十八屆三中全會提出將允許金融機構破產退出,那么在利率市場化進程加快的背景下,如何管理好利率風險,不僅應當引起我國商業(yè)銀行的重視,也應引起我國監(jiān)管部門和學術界的重視。商業(yè)銀行的利率風險研究對于我們而言其實是一個既老生常談又頗具當今金融熱點的話題。 但是縱觀我國的商業(yè)銀行,其風險管理水平與發(fā)達國家之間還是存在著一定的差距。目前我國多數商業(yè)銀行僅僅運用傳統(tǒng)的利率風險度量方法進行利率風險管理,卻少運用更加精確的VaR模型�；谶@樣一種考慮,建立科學合理的VaR模型用于我國商業(yè)銀行的利率風險控制和監(jiān)管,便變得極為重要。因此本文通過詳細比較,選取了其中最符合中國現狀的VaR模型對SHIBOR的隔夜拆借利率進行實證分析,以期望在利率風險理論和實證分析中能結合我國實際有所創(chuàng)新,進而可以為我國金融機構和監(jiān)管部門在利率風險的理論指導、實證模型建立和監(jiān)管體系的日益完善方面做出一定的貢獻。 通過對相關文獻的研讀,知道了利率風險指的是非預期的市場利率波動導致的商業(yè)銀行表內和表外頭寸的變化,進而會對商業(yè)銀行的資產價值和收益產生影響。其中,在眾多利率風險的度量方法當中,VaR模型正在被世界各地的金融機構和監(jiān)管部門所推崇。VaR具有的量化監(jiān)管和動態(tài)監(jiān)測特點得到了金融機構和監(jiān)管部門的認可與歡迎。 本文研究內容共分為七個章節(jié)。第一章為導論部分,主要概述本文的選題背景和意義、邏輯框架、特點和不足之處,目的在于使得讀者能夠在短時間內對本文有一個宏觀性的認識。第二章主要闡述和本文有關的相關文獻綜述,主要包括國內外對利率風險度量的研究綜述以及用VaR模型度量風險的研究綜述。第三章具體介紹傳統(tǒng)的利率風險度量方法及其優(yōu)缺點。第四章主要介紹VaR模型的原理及其常用的計算方法。第五章是對所采用的上海銀行間同業(yè)拆借市場中隔夜拆借利率的樣本數據的統(tǒng)計特征進行具體分析。第六章主要是采用GARCH族模型法對利率風險進行實證分析,結合了AICSC準則、參數顯著性和金融數據的非對稱性等因素,最終選取了EGARCH(1,1)模型對樣本數據進行擬合。第七章是本文的研究結論和政策建議部分。主要是針對前面的實證部分進行了客觀的評價并得出了相關結論,然后結合我國利率市場化的現狀,分別在宏觀層面和微觀層面給出了中肯的政策建議。
【關鍵詞】：利率風險 利率市場化 VaR Shibor GARCH族模型
【學位授予單位】：西南財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F832.33;F224
【目錄】：

• 中文摘要4-6
• Abstract6-10
• 1 導論10-14
• 1.1 研究背景和意義10-12
• 1.1.1 研究背景10-12
• 1.1.2 研究意義12
• 1.2 本文邏輯框架12-13
• 1.3 本文特點和不足之處13-14
• 1.3.1 本文特點13
• 1.3.2 不足之處13-14
• 2 相關研究綜述14-20
• 2.1 關于利率風險度量的研究綜述14-16
• 2.1.1 國外研究綜述14-16
• 2.1.2 國內研究綜述16
• 2.2 VaR模型研究綜述16-20
• 2.2.1 國外研究綜述17-18
• 2.2.2 國內研究綜述18-20
• 3 傳統(tǒng)的利率風險度量模型20-31
• 3.1 利率敏感性缺口模型20-23
• 3.1.1 利率敏感性缺口的定義20
• 3.1.2 利率敏感性缺口的度量20-22
• 3.1.3 利率敏感性缺口的管理22
• 3.1.4 利率敏感性缺口的評價22-23
• 3.2 持續(xù)期缺口模型23-31
• 3.2.1 持續(xù)期缺口模型的簡介23-24
• 3.2.2 持續(xù)期缺口模型的運用24-25
• 3.2.3 持續(xù)期缺口模型的長處與不足25-28
• 3.2.4 數據的選取28-31
• 4 VaR模型的原理和計算方法31-38
• 4.1 VaR模型的基本原理31-32
• 4.1.1 VaR模型的定義31
• 4.1.2 VaR模型的數學描述31-32
• 4.2 VaR模型的三種計算方法32-38
• 4.2.1 參數法32-35
• 4.2.2 非參數法35-38
• 5 Shibor數據的統(tǒng)計特征分析38-44
• 5.1 數據選取和數據處理38
• 5.2 數據的統(tǒng)計特征分析38-44
• 6 基于GARCH族模型的利率風險實證分析44-52
• 6.1 確定均值方程44-47
• 6.2 選擇GARCH模型47-50
• 6.2.1 AIC、SC準則47-48
• 6.2.2 模型參數顯著性檢驗48-49
• 6.2.3 回測檢驗49-50
• 6.3 計算VaR值50-52
• 7 研究結論和政策建議52-55
• 7.1 研究結論52
• 7.2 政策建議52-55
• 7.2.1 宏觀角度52-53
• 7.2.2 微觀角度53-55
• 參考文獻55-57
• 附錄57-58
• 致謝58

【參考文獻】

中國期刊全文數據庫 前4條

1 鄭文通;金融風險管理的VAR方法及其應用[J];國際金融研究;1997年09期

2 李成;馬國校;;VaR模型在我國銀行同業(yè)拆借市場中的應用研究[J];金融研究;2007年05期

3 周革平;;VaR基本原理、計算方法及其在金融風險管理中的應用[J];金融與經濟;2009年02期

4 羅陽;楊桂元;;基于GARCH類模型的上證股市波動性研究[J];統(tǒng)計與決策;2013年12期

  本文關鍵詞：利率市場化背景下商業(yè)銀行利率風險管理研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：475932