基于Gumber的二維指數(shù)分布,建立了Gumber的二維CARR模型,采用極大似然估計(jì)的兩步法,以上證極差序列和深證極差序列為樣本,考查了在極端情形下金融市場(chǎng)之間的波動(dòng)溢出,并與CCC-GARCH模型進(jìn)行比較,發(fā)現(xiàn)Gumber的二維CARR模型的估計(jì)更符合實(shí)際,能捕捉在極端情況下的波動(dòng)溢出效應(yīng)。利用蒙特卡洛方法進(jìn)行了模擬和分析,進(jìn)一步證實(shí)Gumber的二維CARR模型能合理有效地測(cè)度波動(dòng)溢出效應(yīng)。最后,對(duì)Gumber的二維CARR模型進(jìn)行了擴(kuò)展,在CARR模型中引入生存Copula函數(shù),構(gòu)建了生存Copula-CARR模型,進(jìn)而建立了一種新的刻畫金融波動(dòng)溢出效應(yīng)的多維CARR模型。 

【文章頁數(shù)】：14 頁

【文章目錄】：
0 引言
1 Gumber的二維CARR模型及參數(shù)估計(jì)
    1.1 一維CARR(p,q)模型
    1.2 Gumber的二維CARR模型
    1.3 Gumber的二維CARR模型的參數(shù)估計(jì)
2 Gumber的二維CARR模型的擴(kuò)展及生存Copula-CARR模型
3 Gumber的二維CARR模型的蒙特卡洛模擬
4 實(shí)證分析
    4.1 數(shù)據(jù)
    4.2 模型參數(shù)估計(jì)
    4.3 波動(dòng)溢出效應(yīng)的比較
    4.4 生存Copula-CARR模型
5 結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
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碩士論文
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本文編號(hào)：3711666