資產(chǎn)證券化作為20世紀(jì)80年代以來(lái)最為重要的金融創(chuàng)新之一,為世界金融的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn),通過(guò)資產(chǎn)證券化來(lái)獲取流動(dòng)性,更好地進(jìn)行社會(huì)金融資源的配置,大大促進(jìn)了世界金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善。但是,2008年以來(lái)的國(guó)際金融危機(jī)給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了嚴(yán)重的打擊,廣大的資本市場(chǎng)投資者遭受了巨大的損失。而本次金融危機(jī)中扮演重要角色的即為資產(chǎn)證券化金融產(chǎn)品,尤以CDS （credit default swap,信用違約互換）、CDO（collateralized debt obligation,擔(dān)保債務(wù)證券）等信用違約掉期產(chǎn)品為主。時(shí)至今日,這場(chǎng)金融危機(jī)的荼毒仍未散去,歐洲仍深陷主權(quán)債務(wù)危機(jī)的陰影之中,美國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也步履蹣跚,即使是在金融危機(jī)中未受?chē)?yán)重影響的中國(guó)經(jīng)濟(jì)也無(wú)法獨(dú)善其身。中國(guó)國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)證券化正式起步于2005年3月,2005年底,首批資產(chǎn)證券化產(chǎn)品正式推出,中國(guó)建設(shè)銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行分別發(fā)行了國(guó)內(nèi)首支RMBS （residential mortgage-backed securities,住房抵押貸款支持證券）和ABS產(chǎn)品,2006年,一些國(guó)內(nèi)企業(yè)也遵循開(kāi)展資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的精髓,嘗試將其未來(lái)的... 

【文章來(lái)源】：浙江大學(xué)浙江省211工程院校985工程院校教育部直屬院校

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
致謝
摘要
Abstract
目次
1. 引言
2 資產(chǎn)證券化中投資者利益保護(hù)機(jī)制的必要性
    2.1 資產(chǎn)證券化與美國(guó)次貸危機(jī)
    2.2 我國(guó)資產(chǎn)證券化的實(shí)踐
    2.3 資產(chǎn)證券化中投資者利益保護(hù)機(jī)制建立的意義
3. 資產(chǎn)證券化中投資者利益保護(hù)的關(guān)鍵因素及對(duì)我國(guó)投資者利益保護(hù)機(jī)制的檢討
    3.1 資產(chǎn)證券化中投資者利益保護(hù)的關(guān)鍵因素
        3.1.1 特殊目的載體(SPV)
        3.1.2 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移
        3.1.3 信用評(píng)級(jí)
    3.2 我國(guó)資產(chǎn)證券化中投資者利益保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)因素分析
        3.2.1 我國(guó)現(xiàn)有SPV模式破產(chǎn)隔離作用的不足
        3.2.2 SPC在我國(guó)的實(shí)踐及其破產(chǎn)隔離作用的評(píng)析
    3.3 我國(guó)資產(chǎn)證券化中資產(chǎn)轉(zhuǎn)移認(rèn)定中存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)
        3.3.1 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的法律現(xiàn)狀
        3.3.2 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的法律障礙
4. 美國(guó)證券化投資者利益保護(hù)機(jī)制的法律規(guī)制對(duì)我國(guó)的借鑒意義
    4.1 真實(shí)出售的認(rèn)定
    4.2 破產(chǎn)隔離的制度設(shè)計(jì)
        4.2.1 SPV自身破產(chǎn)的預(yù)防
        4.2.2 避免SPV因其他證券化交易主體的破產(chǎn)而遭受不利影響
    4.3 信用評(píng)級(jí)公正性的保證
5. 我國(guó)資產(chǎn)證券化投資者利益保護(hù)機(jī)制可行建議
    5.1 統(tǒng)一相關(guān)的法律法規(guī),完善證券監(jiān)管體系
    5.2 選擇與我國(guó)國(guó)情相適應(yīng)的資產(chǎn)證券化投資者利益保護(hù)機(jī)制
        5.2.1 SPV模式的完善
        5.2.2 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移制度的完善
    5.3 信息披露制度的完善
    5.4 信用評(píng)級(jí)制度的完善
        5.4.1 資產(chǎn)證券化的強(qiáng)制評(píng)級(jí)制度
        5.4.2 評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和清退機(jī)制
    5.5 對(duì)投資者教育的強(qiáng)化
    5.6 市場(chǎng)參與主體的培育與擴(kuò)展
6. 結(jié)語(yǔ)
參考文獻(xiàn)
作者簡(jiǎn)歷


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]金融規(guī)制改革新基石:重構(gòu)金融監(jiān)管與規(guī)制[J]. 韓龍,彭秀坤,包勇恩.  河北法學(xué). 2009(10)
[2]次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)規(guī)范與發(fā)展的啟示[J]. 黃良波.  中國(guó)金融. 2009(02)
[3]我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)證券化中破產(chǎn)隔離與真實(shí)銷(xiāo)售研究[J]. 束學(xué)嶺,曹崇延.  西北農(nóng)林科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2008(01)
[4]掀起你的蓋頭來(lái)——SPV巡禮[J]. 洪艷蓉.  金融法苑. 2003(02)

博士論文
[1]資產(chǎn)證券化與金融穩(wěn)定的關(guān)聯(lián)性研究[D]. 王心如.吉林大學(xué) 2010

碩士論文
[1]金融危機(jī)背景下的資產(chǎn)證券化法律問(wèn)題研究[D]. 陸劍偉.復(fù)旦大學(xué) 2010
[2]金融衍生品監(jiān)管法律制度研究[D]. 劉小湘.西南政法大學(xué) 2010
[3]資產(chǎn)證券化中投資者利益的保護(hù)機(jī)制研究[D]. 杜靈.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2010



本文編號(hào)：3624701