本文關鍵詞：基于衍生工具的供應鏈金融市場風險控制方法研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：供應鏈金融是實體供應鏈與金融供應鏈的結合,將借款企業(yè)置于某條特定的供應鏈中,以企業(yè)真實的貿(mào)易作為背景,借助第三方物流企業(yè)和供應鏈中的核心企業(yè)作為整個信貸業(yè)務流程各個節(jié)點的風險控制手段,為企業(yè)提供封閉的一站式信貸服務。這種信貸模式打破了銀行、物流企業(yè)、借款企業(yè)分別參與供應鏈中資金流、信息流和物流的格局,同時引入了新的風險控制變量,大大降低了中小企業(yè)的融資門檻。相對于傳統(tǒng)信貸業(yè)務的諸多優(yōu)勢,使得供應鏈金融出現(xiàn)時就得到了迅速的推廣。在供應鏈金融業(yè)務中,質押率仍然是銀行的一個核心風險控制變量。因為供應鏈金融有核心企業(yè)的擔保、物流企業(yè)的監(jiān)控以及自償封閉式的信貸模式,銀行提供給借款企業(yè)的質押率較傳統(tǒng)信貸是提高的。而當供應鏈金融面對整條供應鏈或者一個產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)危機時,其中涉及質押商品價格的劇烈變動,供應鏈出現(xiàn)斷裂,核心企業(yè)本身的擔保作用失效,借款企業(yè)就很有可能出現(xiàn)違約情況,這種情況下高的質押率會給銀行帶來更大的損失。因此,一方面,研究質押物市場價格隨機波動的情況下供應鏈金融中的質押率決策問題具有重要意義；另一方面,在供應鏈金融模式中探討質押率問題仍然不能規(guī)避價格隨機波動時銀行所面臨的違約風險,一是,價格劇烈波動時質押率解決不了實質問題,二是,假如靠質押率的降低來降低企業(yè)違約的風險與供應鏈金融降低企業(yè)融資門檻的本質相悖。綜上,供應鏈金融的進一步發(fā)展需要完善風險控制,而風險控制不能簡單的靠質押率的高低,有必要引入其他解決方案。與此同時,隨著金融市場的開放和成熟度的不斷提高,以信用違約互換和期貨、期權為代表的衍生工具不斷得到推廣。因此本文考慮將衍生工具與供應鏈金融相結合,設計出新的業(yè)務模式來探討供應鏈金融業(yè)務的市場風險控制方法,同時通過建立模型研究引入衍生工具后銀行是否可以在保證其期望收益的同時提高企業(yè)的質押率。研究發(fā)現(xiàn),衍生工具可以應用于供應鏈金融中,通過一些風險要點的把握可以在一定條件下既保證了銀行的期望收益又提高了質押率。
【關鍵詞】：供應鏈金融 衍生工具 市場風險 質押率
【學位授予單位】：北京化工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F831.53;F275
【目錄】：

• 學位論文數(shù)據(jù)集3-4
• 摘要4-6
• ABSTRACT6-13
• 第一章 緒論13-17
• 1.1 選題背景和研究意義13-15
• 1.1.1 選題背景13-14
• 1.1.2 研究意義14-15
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀15-16
• 1.3 研究內(nèi)容與框架16-17
• 第二章 供應鏈金融的風險控制及基礎理論17-27
• 2.1 供應鏈金融的產(chǎn)生與發(fā)展17-19
• 2.1.1 供應鏈金融的產(chǎn)生與運作機理17-18
• 2.1.2 供應鏈金融在國內(nèi)外的發(fā)展現(xiàn)狀18-19
• 2.2 供應鏈金融的市場風險及其影響因素19-24
• 2.2.1 供應鏈金融風險概述19-20
• 2.2.2 供應鏈金融業(yè)務市場風險的影響因素20-21
• 2.2.3 供應鏈金融的風險控制流程21-24
• 2.3 供應鏈金融的相關理論基礎24-25
• 2.3.1 供應鏈管理理論24
• 2.3.2 帕累托改進理論24-25
• 2.4 本章小結25-27
• 第三章 考慮信用違約互換的供應鏈金融市場風險控制方法研究27-37
• 3.1 信用違約互換的產(chǎn)生與發(fā)展27-29
• 3.1.1 信用違約互換的概念27-28
• 3.1.2 信用違約互換的產(chǎn)生與發(fā)展28
• 3.1.3 信用違約互換應用于供應鏈金融業(yè)務可行性分析28-29
• 3.2 考慮信用違約互換的供應鏈金融業(yè)務模式設計29-35
• 3.2.1 業(yè)務流程設計29-30
• 3.2.2 業(yè)務風險控制要點30
• 3.2.3 基于業(yè)務流程的模型建立與分析30-35
• 3.2.4 模型結論35
• 3.3 本章小結35-37
• 第四章 考慮期貨的供應鏈金融市場風險控制方法研究37-47
• 4.1 期貨的產(chǎn)生與發(fā)展37-40
• 4.1.1 期貨的概念37-38
• 4.1.2 期貨的產(chǎn)生與發(fā)展38-39
• 4.1.3 期貨應用于供應鏈金融業(yè)務可行性分析39-40
• 4.2 考慮期貨的供應鏈金融業(yè)務模式設計40-46
• 4.2.1 業(yè)務流程設計40-41
• 4.2.2 業(yè)務風險控制要點41-42
• 4.2.3 基于業(yè)務流程的模型建立與分析42-45
• 4.2.4 模型結論45-46
• 4.3 本章小結46-47
• 第五章 考慮期權的供應鏈金融市場風險控制方法研究47-57
• 5.1 期權的產(chǎn)生與發(fā)展47-49
• 5.1.1 期權的概念47-48
• 5.1.2 期權的產(chǎn)生與發(fā)展48-49
• 5.1.3 期權應用于供應鏈金融業(yè)務可行性分析49
• 5.2 考慮期權的供應鏈金融業(yè)務模式設計49-55
• 5.2.1 業(yè)務流程設計49-50
• 5.2.2 業(yè)務風險控制要點50-51
• 5.2.3 基于業(yè)務流程的模型建立與分析51-54
• 5.2.4 模型結論54-55
• 5.3 本章小結55-57
• 第六章 總結與展望57-59
• 6.1 本文總結57-58
• 6.2 研究展望58-59
• 參考文獻59-63
• 致謝63-65
• 攻讀碩士期間發(fā)表的論文和參與的科研項目65-67
• 作者和導師簡介67-68
• 附件68-69

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 華仁海,仲偉俊;對我國期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的實證分析[J];南開管理評論;2002年05期

2 朱鈞鈞;劉文財;;香港人民幣外匯期貨市場對離岸人民幣匯率的影響研究[J];上海金融;2013年12期

3 易法槐;彭新玲;陳映珊;;美式利率期權的最佳實施邊界的分析[J];應用數(shù)學和力學;2008年03期

4 楊星;胡國強;;交易對手信用違約事件與信用違約互換公允價值[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2013年06期

  本文關鍵詞：基于衍生工具的供應鏈金融市場風險控制方法研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：344936