本文關(guān)鍵詞：關(guān)于股票市場中股票間相關(guān)性測量方法的研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：我國的股票市場從1986年第一個證券交易柜臺的開張到深滬證券交易所的成立再到如今滬深兩市日成交量屢屢突破2萬億,在短短不到三十年的時間中,其取得的成就是讓世界震驚的。隨著我國股票市場的不斷發(fā)展和完善,尤其是從去年開始股票市場進(jìn)入新一輪牛市,我國掀起了炒股的熱潮,投資者對于股票技術(shù)分析的需求隨之急劇增加。作為衡量股市宏觀系統(tǒng)性風(fēng)險和微觀資產(chǎn)組合有效性的重要判斷依據(jù),股票間的相關(guān)性對于投資者具有重要的意義。同時不同股票的同漲同跌現(xiàn)象表明股票間的相關(guān)性可能會受股票市場中存在的非因果關(guān)聯(lián)影響。鑒于此,針對股票市場中股票間的相關(guān)性分析方法進(jìn)行研究,以求優(yōu)化現(xiàn)有的分析方法,盡可能地發(fā)現(xiàn)股票間實際的相關(guān)關(guān)系,便具有十分重要的應(yīng)用價值。本文通過對股票相關(guān)性的理論研究,對現(xiàn)有的相關(guān)性分析方法,包括Granger因果關(guān)系檢驗、線性相關(guān)系數(shù)法、基于Copula函數(shù)的相關(guān)性分析方法進(jìn)行了系統(tǒng)的研究分析。進(jìn)一步,本文從股票市場中個股與大盤的關(guān)系以及宏觀角度和微觀角度對股票相關(guān)性的影響機(jī)制,并利用實證分析結(jié)果驗證了股票間非因果關(guān)聯(lián)的存在性。在充分挖掘現(xiàn)有股票相關(guān)性分析方法不足的基礎(chǔ)之上,通過理論研究和實證計算,提出了能夠盡量回避股票間非因果關(guān)聯(lián)的時間序列挖掘方法以及借助于CAPM模型的消除大盤影響的方法,并據(jù)此對股票相關(guān)性測量方法進(jìn)行了優(yōu)化,使得到的相關(guān)系數(shù)更能反映股票間實際的相關(guān)關(guān)系,為投資者進(jìn)行股市系統(tǒng)性風(fēng)險的衡量和投資組合的構(gòu)建提供有效依據(jù)。
【關(guān)鍵詞】：股票 股價指數(shù) 相關(guān)性 非因果關(guān)聯(lián) 時間序列 數(shù)據(jù)挖掘
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第1章 緒論8-15
• 1.1 研究的背景和意義8-9
• 1.1.1 研究的背景8
• 1.1.2 研究的意義8-9
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀9-13
• 1.2.1 國外研究現(xiàn)狀9-10
• 1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀10-13
• 1.2.3 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述的簡析13
• 1.3 本文的主要研究內(nèi)容13-15
• 第2章 股票相關(guān)性的理論研究基礎(chǔ)15-24
• 2.1 股票相關(guān)性理論基礎(chǔ)15-19
• 2.1.1 協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)15-16
• 2.1.2 股票相關(guān)性與風(fēng)險的關(guān)系16-17
• 2.1.3 動態(tài)條件相關(guān)系數(shù)多元GARCH模型17-18
• 2.1.4 股票相關(guān)性的影響因素18-19
• 2.2 傳統(tǒng)的相關(guān)性分析方法19-21
• 2.2.1 Granger因果關(guān)系檢驗19-20
• 2.2.2 線性相關(guān)系數(shù)法20-21
• 2.3 基于Copula方法的股票相關(guān)性分析21-23
• 2.3.1 常見的Copula函數(shù)及其特性分析21-22
• 2.3.2 相關(guān)系數(shù)分析22-23
• 2.4 本章小結(jié)23-24
• 第3章 在相關(guān)性分析中回避非因果關(guān)聯(lián)的合理性分析24-41
• 3.1 金融時間序列中非因果關(guān)聯(lián)的普遍存在性24-25
• 3.2 股票相關(guān)性的內(nèi)涵解析25-26
• 3.3 宏觀層面因素對股票相關(guān)性影響分析26-27
• 3.3.1 宏觀政治因素26
• 3.3.2 宏觀經(jīng)濟(jì)因素26-27
• 3.4 中觀層面對股票相關(guān)性影響分析27-28
• 3.4.1 政府制定的產(chǎn)業(yè)政策27-28
• 3.4.2 市場主體的動態(tài)特征28
• 3.5 大盤變化對股票相關(guān)性影響的實證分析28-40
• 3.5.1 大盤隨機(jī)波動下的股票相關(guān)性28-32
• 3.5.2 大盤上漲行情下的股票相關(guān)性32-35
• 3.5.3 大盤下跌行情下的股票相關(guān)性35-40
• 3.6 本章小結(jié)40-41
• 第4章 有效回避非因果關(guān)聯(lián)的股票相關(guān)性測算方法的構(gòu)建41-50
• 4.1 有效回避股票間非因果關(guān)聯(lián)的時間段截取方法41-45
• 4.1.1 人工截取41-42
• 4.1.2 自動按股市成交量截取42
• 4.1.3 按滾動時間窗口相關(guān)系數(shù)曲線截取42-45
• 4.2 基于CAPM模型回避非因果關(guān)聯(lián)的影響45-47
• 4.3 新建股票相關(guān)性分析方法的描述47-49
• 4.3.1 新建股票相關(guān)性分析方法的性質(zhì)說明47-48
• 4.3.2 新建股票相關(guān)性分析方法的表示方法48-49
• 4.4 本章小結(jié)49-50
• 第5章 有效回避非因果關(guān)聯(lián)的股票相關(guān)性測量方法的實證研究50-67
• 5.1 研究設(shè)計50-51
• 5.1.1 樣本選取50
• 5.1.2 數(shù)據(jù)的收集方法50-51
• 5.2 新建股票相關(guān)性測量方法的若干計算結(jié)果51-59
• 5.3 現(xiàn)有股票相關(guān)性分析方法的若干計算結(jié)果59-65
• 5.4 新建股票相關(guān)性測量方法與已有方法的比較分析65
• 5.5 本章小結(jié)65-67
• 結(jié)論67-69
• 參考文獻(xiàn)69-75
• 致謝75

【參考文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：關(guān)于股票市場中股票間相關(guān)性測量方法的研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：341696