發(fā)布時間：2021-03-23 19:07

　　利用聚類分析方法,對全球26個國家1792年至今的390起金融市場不當(dāng)行為案件進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn),金融市場不當(dāng)行為種類有限,且在世界范圍內(nèi)反復(fù)出現(xiàn)。金融產(chǎn)品創(chuàng)新并未導(dǎo)致不當(dāng)行為增多,技術(shù)和新媒體則為其提供了便利。金融市場不當(dāng)行為無法徹底消除,需綜合考慮合理定性。應(yīng)構(gòu)建不當(dāng)行為分析預(yù)警模型和快速反應(yīng)處理機制,鼓勵金融市場中的企業(yè)強化對不當(dāng)行為的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理。 

【文章來源】：金融發(fā)展研究. 2019,(02)北大核心

【文章頁數(shù)】：6 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、金融市場不當(dāng)行為
    （一） 價格操縱
        1. 誤導(dǎo)性報撤單和分層交易。
        2. 發(fā)行和收購支持。
        3. 哄抬價格。
        4. 逼倉和擠軋。
        5. 多頭襲擊和空頭襲擊——散布虛假信息。
    （二） 循環(huán)交易
        1. 洗售、對敲和補償交易。
        2. 隱性/秘密交易。
    （三） 串謀與情報交換
        1. 聯(lián)合操縱。
        2. 事前安排交易。
        3. 情報交換。
    （四） 內(nèi)幕信息
    （五） 影響參考價格
    （六） 不當(dāng)?shù)闹噶钐幚?br>        1. 非法預(yù)先交易。
        2. 擇優(yōu)挑選。
        3. 止損或限價相關(guān)指令濫用。
        4. 基準(zhǔn)匯率相關(guān)的指令處理。
        5. 程式交易相關(guān)的執(zhí)行沖突。
    （七） 誤導(dǎo)客戶
        1. 隱性擔(dān)保。
        2. 特定時點的價格操縱。
三、基本結(jié)論
    （一） 金融市場不當(dāng)行為種類有限, 且在世界范圍內(nèi)反復(fù)出現(xiàn)
    （二） 金融產(chǎn)品創(chuàng)新并未導(dǎo)致不當(dāng)行為增多
    （三） 技術(shù)和新媒體為金融市場不當(dāng)行為提供了便利
四、啟示性建議
    （一） 金融市場不當(dāng)行為無法徹底消除, 需綜合考慮合理定性
    （二） 構(gòu)建金融市場不當(dāng)行為分析預(yù)警模型和快速反應(yīng)處理機制
    （三） 鼓勵金融市場中的企業(yè)強化對不當(dāng)行為的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]加強金融反欺詐能力建設(shè)[J]. 蘇保祥.  中國金融. 2018(10)
[2]銀行業(yè)不當(dāng)行為風(fēng)險、行為成本與金融穩(wěn)定——全球金融行為監(jiān)管和風(fēng)險治理的焦點領(lǐng)域[J]. 馮乾,高洋.  上海財經(jīng)大學(xué)學(xué)報. 2017(04)
[3]數(shù)字普惠金融欺詐的表現(xiàn)形式及潛在規(guī)律研究——基于典型案例的分析[J]. 蘭王盛,鄧舒仁.  浙江金融. 2016(12)
[4]一起互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐典型案例的啟示[J]. 王璐.  中國城市金融. 2016(01)
[5]金融衍生品案例研究:高盛金融欺詐案[J]. 李欣婷,閆妍,薛欣.  管理評論. 2012(12)
[6]金融商品的不當(dāng)銷售行為與金融消費者保護(hù)[J]. 董安生,樸淑京.  理論界. 2012(09)
[7]經(jīng)典金融騙術(shù)“十二頭”之風(fēng)險防范[J]. 金其高.  法治研究. 2011(05)
[8]金融欺詐的犯罪化限度及路徑[J]. 劉遠(yuǎn).  法治研究. 2010(10)
[9]金融詐騙為何屢屢得手[J]. 薛艷麗.  金融經(jīng)濟(jì). 2010(07)
[10]金融欺詐被害人的研究[J]. 王大為.  公安研究. 1996(05)

碩士論文
[1]論金融消費領(lǐng)域中不當(dāng)勸誘行為的認(rèn)定和處理[D]. 鄢琴.西南政法大學(xué) 2015
[2]金融商品不當(dāng)推介銷售行為法律規(guī)制研究[D]. 陳燕鳳.福州大學(xué) 2014



本文編號：3096276