Faber戰(zhàn)術資產配置是根據簡單均線思想進行擇時,并在大類資產間進行均衡配置的模型,在降低投資組合風險方面具有積極的作用。采用我國資本市場2010—2017年的股票、債券、期貨等大類資產的周數據,在構造適用于我國資本市場的Faber戰(zhàn)術資產配置策略的基礎上,利用T-M模型和H-M模型詳細檢驗了策略的擇時效果,結果發(fā)現(xiàn):無論是單獨對股市進行分析,還是對大類資產進行組合構建,Faber戰(zhàn)術資產配置模型均可以顯著擴大投資收益并降低投資風險,T-M模型和H-M模型的檢驗結果也表明該模型的擇時效果極其顯著,充分驗證了擇時加資產配置對于提高投資組合的收益風險比具有關鍵的作用。 

【文章來源】：金融發(fā)展研究. 2019,(03)北大核心

【文章頁數】：7 頁

【文章目錄】：
一、研究背景
二、研究設計
    （一） Faber戰(zhàn)術資產配置
    （二） 擇時效果檢驗方法
    （三） 指數選取及描述性分析
三、基于滬深300指數的戰(zhàn)術配置及擇時效果檢驗
    （一） 戰(zhàn)術資產配置結果及分析
    （二） 時間周期的穩(wěn)健性檢驗
    （三） 擇時效果檢驗及分析
四、多資產戰(zhàn)術配置及擇時效果檢驗
    （一） 各資產單獨配置結果及分析
    （二） 多資產戰(zhàn)術配置結果及分析
    （三） 擇時效果檢驗及分析
    （四） 進一步分析
五、結論與討論


【參考文獻】：
期刊論文
[1]風險平價策略在我國資本市場中的應用研究[J]. 周亮,萬磊.  金融教育研究. 2018(02)
[2]中國證券投資基金擇時選股能力的實證分析[J]. 李麗琴.  財會學習. 2018(04)
[3]我國商品期貨市場動量效應研究[J]. 周亮.  金融理論與教學. 2018(01)
[4]風格擇時能力對基金績效的影響研究[J]. 易力,胡振華.  管理評論. 2016(04)
[5]A股市場均線策略有效性與收益率隨機特征研究[J]. 周銘山,馮新力,林靚,方旭赟,周開國.  證券市場導報. 2013(01)
[6]基金擇時能力對績效的影響[J]. 涂永紅,張楊.  證券市場導報. 2004(10)

碩士論文
[1]均線和動量的組合能捕捉多維趨勢嗎[D]. 劉洋溢.西南財經大學 2013



本文編號：3036942