【摘要】：本文主要探討銀行住房抵押貸款違約率的宏觀風(fēng)險(xiǎn)分析,利用混合向量自回歸模型(MVAR模型)對(duì)付款能力和策略性違約假說(shuō)進(jìn)行驗(yàn)證。本文采用香港零售銀行的住宅按揭拖欠比率作為研究樣本。實(shí)證結(jié)果證實(shí)了銀行信貸、房?jī)r(jià)和利率變化對(duì)銀行房貸違約風(fēng)險(xiǎn)的影響與金融穩(wěn)定狀態(tài)有關(guān),在金融不穩(wěn)定時(shí)期,銀行信貸擴(kuò)張、房?jī)r(jià)下跌或利率提高會(huì)顯著增加銀行住房抵押貸款的違約情況,但這負(fù)面影響在金融穩(wěn)定時(shí)期較不容易顯現(xiàn)。
[Abstract]:This paper mainly discusses the macro risk analysis of mortgage default rate in banks and verifies the hypothesis of payment ability and strategic default by using mixed vector autoregressive model (MVAR model). This paper uses the residential mortgage delinquency ratio of Hong Kong retail banks as the research sample. The empirical results confirm that the impact of bank credit, house price and interest rate changes on the risk of mortgage default is related to the financial stability. During the period of financial instability, the bank credit expansion, Falling house prices or higher interest rates could significantly increase defaults on banks' home mortgages, but the negative impact is less likely to be felt during periods of financial stability.
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)公共財(cái)政與政策研究院;
【基金】：“教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金項(xiàng)目(10YJC790200)” “中央財(cái)經(jīng)大學(xué)青年科研創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)”的聯(lián)合資助
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.4

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2310564