本文關(guān)鍵詞：考慮交易成本的多階段投資組合評價方法研究

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【摘要】：多階段投資組合評價是目前研究的熱點問題,本文將交易成本考慮進去,構(gòu)建了考慮交易成本的多階段投資組合優(yōu)化模型,基于真實前沿面定義了投資組合的效率并構(gòu)建了相應(yīng)的非線性模型進行計算。針對非線性模型難以求解及真實前沿面解析解難以獲得等問題,本文證明了前沿面函數(shù)為凹函數(shù),進而利用DEA模型的前沿面來逼近真實前沿面并估計多階段投資組合的效率,最后通過仿真分析驗證了本文方法的有效性。
【作者單位】： 湖南大學工商管理學院;Business
【關(guān)鍵詞】： 多階段投資組合 交易成本 績效評價 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71371067,71431008) 國家社會科學基金資助項目(12CGL023)
【分類號】：F830.59;F224
【正文快照】： 2.Business School,University of Kent,Kent,CT2 7PE)1引言證券投資組合的主要任務(wù)是進行有效的資產(chǎn)配置,從而實現(xiàn)最大化收益、最小化風險的投資目標。1952年,Markowitz首次采用收益率的方差度量投資組合的風險,并建立了均值-方差優(yōu)化模型[1],為投資組合理論的發(fā)展奠定了堅實

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本文編號：1089167