本文關(guān)鍵詞：產(chǎn)權(quán)性質(zhì)差異、管理層過度自信與盈余質(zhì)量，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：證券市場的快速發(fā)展,上市公司的不斷增加,提高了市場投資者對財務(wù)信息質(zhì)量的要求。在眾多的信息中,公司的盈余信息具有重要的信息含量,因此,利益相關(guān)者對上市公司的盈余信息尤為關(guān)注,并作為決策的依據(jù)。實踐中,上市公司管理層受股權(quán)激勵和委托代理雙方信息不對稱等影響,很可能會對披露的財務(wù)報告進行粉飾,再加上企業(yè)會計準則在某些規(guī)定方面具有可選擇性,這給了管理層一定程度的自由裁量權(quán)和操作空間,從而對利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生負面影響。過度自信指人們夸大自己對事物的真實了解程度,高估自身知識和能力水平,認為自己知識的準確性比事實中的程度更高的一種認知偏差。管理層也存在過度自信的心理,而且其優(yōu)于普通人們的知識、職位、成就等優(yōu)勢會加劇其過度自信的表現(xiàn),往往這種心理會延續(xù)到企業(yè)決策當中。因此,從經(jīng)濟決策主體的心理角度出發(fā)來研究管理者過度自信對公司盈余質(zhì)量的影響,具有十分重要的意義。我國資本市場不同于西方,有著明顯的特殊性,主要指國有控股上市公司。國有公司沒有實際的所有者,而且面臨著明顯的債務(wù)和預(yù)算軟約束,同時由于政府干預(yù)等因素,國有公司的公司治理很多都形式化,股東和債權(quán)人治理并沒有有效的約束管理層行為;而在民營公司,管理層面臨著較強的的治理監(jiān)督和融資約束。基于此,本文認為,基于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的不同,管理層過度自信與盈余質(zhì)量的關(guān)系有著很大的差異。本文首先分析了選題背景及意義,研究目標、方法和內(nèi)容等,通過對國內(nèi)外文獻的回顧,進而提出本文的研究要點,并以公司行為金融理論、預(yù)算軟約束理論和盈余管理理論為基礎(chǔ),推導(dǎo)出論文假設(shè)觀點,并對假設(shè)進行了回歸分析。在實證部分,以2010-2014年的A股上市公司作為研究樣本,以盈余管理的程度來衡量盈余質(zhì)量,采用修正的瓊斯模型計算上市公司的主觀應(yīng)計項,對結(jié)果取絕對值,以此衡量盈余管理程度。以盈余預(yù)告偏差作為管理層過度自信的替代變量。區(qū)分產(chǎn)權(quán)差異,根據(jù)萬德數(shù)據(jù)庫中上市公司的性質(zhì)資料,將樣本分為國有上市公司和民營上市公司。為了研究的需要,論文剔除了其他性質(zhì)的公司。研究發(fā)現(xiàn),管理層過度自信會顯著降低上市公司的盈余質(zhì)量。進一步區(qū)分產(chǎn)權(quán)性質(zhì),由于所有者、債務(wù)約束和政府干預(yù)的不同,民營上市公司管理層過度自信對盈余質(zhì)量的影響更強,更可能進行盈余管理。最后,針對研究結(jié)論,提出了相應(yīng)的建議。
【關(guān)鍵詞】：過度自信 盈余管理 盈余質(zhì)量 產(chǎn)權(quán)性質(zhì)
【學(xué)位授予單位】：重慶理工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F275
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 1 緒論9-15
• 1.1 研究背景及意義9-12
• 1.1.1 研究背景9-11
• 1.1.2 研究意義11-12
• 1.2 研究目標、方法及內(nèi)容框架12-14
• 1.2.1 研究目標12
• 1.2.2 研究方法12
• 1.2.3 研究內(nèi)容12-14
• 1.2.4 技術(shù)路線14
• 1.3 主要創(chuàng)新點14-15
• 2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀15-21
• 2.1 相關(guān)概念界定15-16
• 2.1.1 盈余質(zhì)量15
• 2.1.2 管理層過度自信15-16
• 2.2 盈余質(zhì)量相關(guān)文獻16-17
• 2.3 管理層過度自信相關(guān)文獻17-21
• 3 相關(guān)理論21-29
• 3.1 公司行為金融理論21-23
• 3.1.1 行為金融學(xué)定義21-22
• 3.1.2 過度自信理論22-23
• 3.1.3 行為金融學(xué)在公司財務(wù)上的應(yīng)用23
• 3.2 預(yù)算軟約束理論23-25
• 3.2.1 預(yù)算軟約束的定義23-24
• 3.2.2 預(yù)算軟約束的相關(guān)理論24-25
• 3.3 盈余管理理論25-29
• 3.3.1 盈余管理的含義25
• 3.3.2 盈余管理的特征25-26
• 3.3.3 盈余管理的方式和手段26-29
• 4 實證研究29-41
• 4.1 研究假設(shè)29-31
• 4.2 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源31
• 4.3 變量界定31-32
• 4.4 模型設(shè)定32-34
• 4.4.1 盈余管理模型32-33
• 4.4.2 管理層過度自信與盈余質(zhì)量相關(guān)性模型33-34
• 4.5 實證結(jié)果34-41
• 4.5.1 描述性統(tǒng)計34-38
• 4.5.2 相關(guān)性檢驗38-39
• 4.5.3 回歸分析39-41
• 5 研究結(jié)論41-45
• 5.1 研究結(jié)論及建議41-43
• 5.1.1 研究結(jié)論41-43
• 5.1.2 政策建議43
• 5.2 研究的局限性及展望43-45
• 致謝45-47
• 參考文獻47-53
• 個人簡歷、在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)位論文及取得的研究成果53

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