本文關(guān)鍵詞：中國碳試點市場集中交易行為的理論研究

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【摘要】：通過構(gòu)建一個代表性控排企業(yè)跨期決策理論模型,分析碳配額交易企業(yè)在履約日與非履約日的最優(yōu)交易量。均衡結(jié)果顯示,企業(yè)在非履約日的最優(yōu)交易量與其自身的風(fēng)險規(guī)避系數(shù)、市場流動性提供者的風(fēng)險規(guī)避系數(shù)、履約日隨機碳需求的標(biāo)準(zhǔn)差成正比,而與企業(yè)的碳產(chǎn)出效率成反比。在此基礎(chǔ)上,探討了中國碳交易試點市場上履約日附近交易量巨大,而非履約日交易量稀少的原因,并提出相關(guān)政策建議,以幫助實現(xiàn)我國碳市場交易量的平滑及整體市場效率的提升。
【作者單位】： 北京大學(xué)匯豐商學(xué)院;武漢大學(xué)國際問題研究院;
【關(guān)鍵詞】： 碳配額市場 集中交易行為 交易量
【分類號】：X196;F275
【正文快照】： 一、引言在2009年哥本哈根氣候大會上,中國承諾到2020年將會把碳強度指標(biāo)降至比2005年低40-45%的水平。為了實現(xiàn)控制溫室氣體排放行動目標(biāo),中國政府決定運用市場機制來推動節(jié)能減排。2011年10月,國家發(fā)改委批準(zhǔn)北京市、天津市、上海市、重慶市、湖北省、廣東省及深圳市開展碳，

本文編號：1068113