本文關(guān)鍵詞：我國股票市場行業(yè)板塊流動性的溢出效應(yīng)研究

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【摘要】：運(yùn)用貝葉斯向量自回歸模型對十大行業(yè)板塊之間的流動性溢出效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證分析,結(jié)果表明我國股票市場不同行業(yè)板塊之間的流動性溢出效應(yīng)在方向和影響程度上存在較大差異;各行業(yè)板塊流動性對來自自身的沖擊反應(yīng)最為強(qiáng)烈;能源、材料、工業(yè)、金融、電信服務(wù)等行業(yè)板塊流動性變化對其他板塊流動性具有顯著正向溢出效應(yīng);可選消費(fèi)、日常消費(fèi)、醫(yī)療保健、信息技術(shù)、公用事業(yè)等板塊流動性變化對其他板塊流動性具有顯著溢出效應(yīng),但在方向上存在差異;可選消費(fèi)對電信服務(wù),日常消費(fèi)對能源、材料、工業(yè)和電信,醫(yī)療保險(xiǎn)對能源、日常消費(fèi),公用事業(yè)對日常消費(fèi)、醫(yī)療保健均未呈現(xiàn)顯著的溢出效應(yīng)。
【作者單位】： 吉林大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)研究中心;吉林大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股票市場 行業(yè)流動性 BVAR模型 溢出效應(yīng)
【基金】：2015年度吉林大學(xué)哲學(xué)社會科學(xué)研究重大課題培育項(xiàng)目(編號:2015ZDPY09)的成果
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 良好的流動性是保證金融市場正常運(yùn)行的關(guān)鍵,一旦金融市場的流動性出現(xiàn)危機(jī),將會影響金融市場的健康發(fā)展,甚至?xí)䦟?dǎo)致金融市場崩潰。歷次金融危機(jī)的爆發(fā)都會伴隨流動性危機(jī),均是由于市場中流動性迅速消失并引發(fā)顯著的溢出效應(yīng),從而引發(fā)金融危機(jī),并對其他市場帶來不利影響。因此

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本文編號：678091