【摘要】：人們開展存款、貸款和結(jié)算業(yè)務(wù)的場所主要集中在商業(yè)銀行,國家實行一系列貨幣政策也主要通過商業(yè)銀行來推廣。因此,商業(yè)銀行在金融體系有著舉足輕重的地位,銀行的經(jīng)營狀況成為很多經(jīng)濟學(xué)家關(guān)注的重要問題。2008年世界金融危機導(dǎo)致大面積銀行破產(chǎn),隨后《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》出臺,我國也制定出一系列的監(jiān)管政策,這些協(xié)議和政策嚴(yán)格限定了“資本”這一定義,對銀行的資本監(jiān)管開啟更加嚴(yán)格的管理模式。然而,銀行資本充足率最低標(biāo)準(zhǔn)提高后,銀行的貸款供給就會受到影響,銀行的信貸業(yè)務(wù)空間將會被壓縮,這樣就會導(dǎo)致貨幣政策傳導(dǎo)效率降低。所以,銀行的資本充足率與貨幣政策信貸傳導(dǎo)之間有緊密的聯(lián)系。本文首先詳細(xì)闡釋資本充足率及貨幣政策信貸傳導(dǎo)的內(nèi)涵,同時將貨幣政策信貸傳導(dǎo)理論和傳統(tǒng)的貨幣政策傳導(dǎo)理論詳細(xì)介紹,分析資本充足率對貨幣政策信貸傳導(dǎo)起到的作用和重要影響,在詳細(xì)了解和研究我國銀行資本充足率和貨幣政策傳導(dǎo)渠道的具體情況后,再通過分機構(gòu)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析,以五大國有控股商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行為主要研究對象,研究在不同規(guī)模銀行中資本充足率水平和貨幣政策傳導(dǎo)之間的關(guān)系。在貨幣政策相對緊縮的時期,五大行資本充足率水平主要通過資產(chǎn)負(fù)債表渠道發(fā)揮作用,而其他股份制商業(yè)銀行通過銀行資本渠道傳導(dǎo)的貨幣政策效果更大;寬松的貨幣政策時期,其他股份制商業(yè)銀行資本充足率通過資產(chǎn)負(fù)債表渠道對貸款規(guī)模增長有影響,影響程度也較小,但五大行資本充足率能很好的發(fā)揮貨幣政策傳導(dǎo)的作用,能夠成功的實現(xiàn)寬松的貨幣政策傳導(dǎo)。在此基礎(chǔ)上,依據(jù)總量數(shù)據(jù)證明,資本充足率對宏觀經(jīng)濟變量和利率水平有一定的正向影響,進(jìn)而會對貨幣政策傳導(dǎo)有一定的影響。資本充足率的正向沖擊同樣會對信貸短期帶來正面影響,資本充足率的提升會帶來信貸的增長。根據(jù)實證分析相關(guān)結(jié)論,貨幣當(dāng)局應(yīng)拓寬商業(yè)銀行融資來源,健全宏觀審慎監(jiān)管體系,深化金融改革,完善銀行體系,使銀行資本充足率能夠和貨幣政策目標(biāo)達(dá)成一致。
【圖文】：

資產(chǎn)的增加意味著公司所有者權(quán)益增加，也降低了銀行的道德風(fēng)險。采取擴張性貨幣策時，資產(chǎn)負(fù)債表渠道表不為：逡逑貨幣的供給ｔ邋—利率丨一凈現(xiàn)金流量ｔ邋一股票價格ｔ邋—投資風(fēng)險丨一貸額ｔ邋—ｔ邋—產(chǎn)出ｔ逡逑Ｂｅｍａｎｋｅ和Ｂｌｉｎｄｅｒ邋（１９９２）邋＿認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債表渠道既可以應(yīng)用于融資業(yè)務(wù)，也以應(yīng)用到消費活動中，一般情況下用來反映消費資金的流動性。例如．？當(dāng)消費者規(guī)劃身經(jīng)濟狀況時如果有較大的可能性導(dǎo)致財務(wù)情況惡化，則根據(jù)需要適當(dāng)將固定資產(chǎn)變成流動性強的資產(chǎn)，其影響關(guān)系如下：逡逑貨幣供應(yīng)量丨一股票價格丨一企業(yè)資產(chǎn)價值丨一企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況惡化丨一住房出和耐用消費品丨一產(chǎn)出Ｉ逡逑因此，企業(yè)資產(chǎn)的變化帶動著融資風(fēng)險的變化，引起企業(yè)承擔(dān)信貸條件的變化，終影響到消費和經(jīng)濟的發(fā)展，這樣通過資產(chǎn)負(fù)債表傳導(dǎo)渠道使貨幣政策趨于正常Ｂｅｍａｎｋｅ將此過程看作金融市場快速沖擊的結(jié)果。如下圖可以清楚的看到中央銀行控下的兩種信貸傳導(dǎo)渠道之間的相互聯(lián)系。逡逑

逡逑如下圖３－１所示，，２０１２年到２０１３年我國商業(yè)銀行整體資本充足率降低速率較快，逡逑從１２．９８％下降到１２．２２％，但是并沒有低于政府監(jiān)管部門限定的最小限值。而２０１３年往逡逑后，逐年遞升，資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率都穩(wěn)增不減，２０１６逡逑年我國商業(yè)銀行整體資本充足率為１３．２７°／。，一級資本充足率１１．２６％，核心一級資本充逡逑足率為１０．８１％，說明我國商業(yè)銀行資本的總體狀況得到逐步的提升，顯示了我國資本逡逑監(jiān)管取得了令人矚目的成績。逡逑２０１２－２０１邋６年我國商業(yè)銀行資本充足率狀況逡逑１４．００％邋ｒ逡逑１２．００％邋￣［￣］—￣邐ｒｉ邐Ｈ————逡逑Ｉ邐ｌ0８0０00ｌ邐－邐ＩＰ邐ＩＴ１邐ＩＴ１邐Ｉ－逡逑Ｉ；邐４：ｏｏｒ：邐－邐１邋－邐Ｉ邋－邐１邐ｒ：邐－：邐Ｉ邐－邋Ｉ□核心－級資本充足率丨逡逑２．００％邐－邐■——■邋—邐■邐一邐■邐一邐■－逡逑0．邋00％丨丨．．？■丨丨Ｉ—■丨丨１邐■邐Ｉ邋？丨．Ｍ邐Ｉ邋？丨．Ｉ丨逡逑２０１２邐２０１３邐２０１４邐２０１５邐２０１６逡逑年份逡逑圖３－１邐２０１２－２０１６年我國商業(yè)銀行資本充足率概況逡逑數(shù)據(jù)來源：２０１２—２０１６年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表（季度）逡逑３．１．２大型國有商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀逡逑國有商業(yè)銀行在我國國民經(jīng)濟發(fā)展和金融行業(yè)進(jìn)步過程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。逡逑我國國有五大商業(yè)銀行資本充足率狀況一直良好，其水平持續(xù)高于管理標(biāo)準(zhǔn)的最低限逡逑值。下圖３－２清晰的展示了國有商業(yè)銀行２０１２年到２０１６年間資本充足率的變化情況：逡逑其中２０１２年到２０１３年資本充足率下降頻率最快
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱商業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F822.0;F832.4

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2625457