本文關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)上市公司內(nèi)部審計制度與投資者情緒的實證研究

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【摘要】：改革開放以來,隨著我國市場經(jīng)濟飛速發(fā)展,經(jīng)濟體制日益完善,經(jīng)濟環(huán)境也發(fā)生了復(fù)雜的變化,這些變化不可避免的為上市公司的經(jīng)營治理帶來了許多問題。其中,作為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)的房地產(chǎn)業(yè),其發(fā)展水平更是標(biāo)志著我國經(jīng)濟發(fā)展水平、社會發(fā)展水平和國家綜合實力。當(dāng)下,在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的情況下,公司代理問題日益嚴(yán)重,受到普遍關(guān)注。要想在復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境中謀求穩(wěn)定發(fā)展,有效避免代理問題給公司帶來的影響,房地產(chǎn)上市公司需要在建立內(nèi)部審計制度的基礎(chǔ)上,不斷完善內(nèi)部審計機制,從而對內(nèi)提高公司績效,增加公司價值,對外吸引外部投資者投資,刺激投資者情緒。 國家審計署早在1985年開始對大中型國有單位進行內(nèi)部審計改革,要求建立內(nèi)部審計機構(gòu),成為我國內(nèi)部審計制度早期萌芽；2002年,中國證券監(jiān)管機構(gòu)頒布準(zhǔn)則提出上市公司建立內(nèi)部審計制度,要求審計委員會作為內(nèi)部審計制度職能機構(gòu),充分發(fā)揮內(nèi)部審計監(jiān)督和審查的職能；于2003年頒布實施的《審計署關(guān)于內(nèi)部審計工作的規(guī)定》進一步提出國家機關(guān)、金融機構(gòu)、企事業(yè)單位、社會團體以及其他單位,應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定建立健全內(nèi)審制度,促進了內(nèi)部審計制度在我國的推行和發(fā)展。由此可見,一套行之有效的內(nèi)部審計制度,已經(jīng)成為公司管理層完善治理、投資者投資抉擇、債權(quán)人信貸發(fā)放以及政府部門宏觀調(diào)控的重要舉措。 國內(nèi)外關(guān)于內(nèi)部審計制度已經(jīng)有了很多研究成果,包括內(nèi)部審計制度成立動機、運行模式以及效益評價。但是,這些研究大多是從公司內(nèi)部著手,圍繞內(nèi)部審計制度提高公司治理,增加公司價值的方面展開的,缺乏從外部角度出發(fā),關(guān)于內(nèi)部審計制度建立、有效運行對投資者影響方面的研究,也即投資者是否會對建立且有效運行內(nèi)審制度的公司有所偏愛。 本文在借鑒國內(nèi)外學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上,摒棄了一貫研究的公司治理角度,從內(nèi)部審計制度的作用機制出發(fā),以房地產(chǎn)業(yè)上市公司為切入點,研究內(nèi)部審計制度的建立及有效運行對于外部投資者投資偏好及投資決策的影響。研究的最終目的在于：一方面實證檢驗我國內(nèi)審制度建立、有效運行對于提高投資者情緒的影響；另一方面,為公司在實踐中是否建立內(nèi)部審計制度以及運行是否有效提供相關(guān)建議。這也是本文的研究初衷和創(chuàng)新點所在。 根據(jù)本文研究思路和寫作流程,文章共由以下六個部分組成： 第一部分,緒論。簡要介紹了本文的研究背景,從而引出本文研究動機,并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建文章寫作思路和結(jié)構(gòu)框架,指出本文相對于前人研究的創(chuàng)新點。 第二部分,基于內(nèi)部審計制度和投資者情緒的國內(nèi)外文獻綜述。通過對國內(nèi)外內(nèi)部審計制度和投資者情緒研究成果的梳理,對具有代表性的內(nèi)部審計制度及投資者情緒的實證研究成果進行了比較和分析。 第三部分,關(guān)于內(nèi)部審計制度和投資者情緒的理論分析。本文以房地產(chǎn)上市公司為研究對象,首先闡釋了房地產(chǎn)的概念以及我國房地產(chǎn)行業(yè)的特點,以及內(nèi)部審計制度的內(nèi)涵,從而對內(nèi)部審計制度的概念進行了界定,并介紹了投資者情緒理論以及衡量指標(biāo),在相關(guān)理論的基礎(chǔ)上,提出本文的假設(shè)。 第四部分,研究設(shè)計。本文通過分析研究內(nèi)部審計制度和投資者情緒理論,確定了使用的代理變量,構(gòu)建實證模型。以房地產(chǎn)上市公司為樣本,采集內(nèi)部審計制度建立、運行情況和公司股票交易量等各指標(biāo)數(shù)據(jù),構(gòu)建實證模型。 第五部分,實證結(jié)果與分析。本部分首先對樣本總體的變量特征進行描述性統(tǒng)計分析,其次對實證模型回歸結(jié)果進行分析,驗證本文的假設(shè)。 第六部分,研究結(jié)論與政策建議。根據(jù)實證結(jié)果和分析推斷出了本文研究結(jié)論,在此基礎(chǔ)上針對國內(nèi)房地產(chǎn)上市公司內(nèi)部審計制度建立與實施過程中的突出問題,給出了幾點政策建議。最后,總結(jié)全文并指出文章的不足之處和局限,為接下來的相關(guān)領(lǐng)域研究進行進一步的展望。
【關(guān)鍵詞】：內(nèi)部審機制度 投資者情緒 房地產(chǎn)上市公司
【學(xué)位授予單位】：東北財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F239.45;F299.233.4
【目錄】：

• 摘要2-4
• ABSTRACT4-9
• 1 緒論9-15
• 1.1 研究背景9-10
• 1.2 研究意義與目的10-11
• 1.2.1 研究意義10-11
• 1.2.2 研究目的11
• 1.3 研究方法11-12
• 1.4 主要研究內(nèi)容12-13
• 1.5 文章創(chuàng)新點13-15
• 2 文獻綜述15-22
• 2.1 內(nèi)部審計制度的研究現(xiàn)狀15-18
• 2.1.1 國外研究現(xiàn)狀15
• 2.1.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀15-18
• 2.2 投資者情緒的研究現(xiàn)狀18-20
• 2.2.1 國外研究現(xiàn)狀18-19
• 2.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀19-20
• 2.3 文獻評述20-22
• 3 相關(guān)概念界定及理論分析22-32
• 3.1 房地產(chǎn)行業(yè)基本概述22-24
• 3.1.1 基本概念22
• 3.1.2 我國房地產(chǎn)行業(yè)的特點22-24
• 3.1.3 我國房地產(chǎn)上市公司內(nèi)部審計制度24
• 3.2 內(nèi)部審計制度概念界定24-28
• 3.2.1 內(nèi)部審計制度的含義24-25
• 3.2.2 內(nèi)部審計的理論基礎(chǔ)25-27
• 3.2.3 內(nèi)部審計制度的概述27-28
• 3.3 投資者情緒理論28-30
• 3.3.1 投資者情緒的理論基礎(chǔ)28-29
• 3.3.2 投資者情緒的衡量29-30
• 3.4 理論分析與提出假設(shè)30-32
• 4 研究設(shè)計32-36
• 4.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源32
• 4.1.1 樣本選取32
• 4.1.2 數(shù)據(jù)來源32
• 4.2 變量選擇32-34
• 4.2.1 內(nèi)部審計制度的替代變量32-33
• 4.2.2 投資者情緒的衡量33-34
• 4.3 實證模型構(gòu)建34-36
• 5 實證分析36-45
• 5.1 描述性統(tǒng)計分析36-41
• 5.1.1 內(nèi)部審計制度建立的描述性分析36-37
• 5.1.2 董事會下設(shè)審計委員會的描述性分析37-38
• 5.1.3 獨立董事比例的描述性分析38-39
• 5.1.4 董事會會議次數(shù)的描述性分析39-40
• 5.1.5 股票交易量的描述性分析40-41
• 5.2 回歸檢驗與分析41-43
• 5.2.1 非參數(shù)檢驗41
• 5.2.2 相關(guān)性檢驗41-43
• 5.3 實證結(jié)果分析43-45
• 6 結(jié)論、政策建議及展望45-50
• 6.1 研究結(jié)論45-46
• 6.2 相關(guān)政策建議46-49
• 6.3 文章不足及展望49-50
• 6.3.1 文章不足49
• 6.3.2 展望49-50
• 參考文獻50-54
• 后記54-55

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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本文編號：840476