本文關鍵詞：審計師特征、企業(yè)IPO機會與盈余管理

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【摘要】：我國資本市場自上世紀90年代設立以來，對我國經濟發(fā)展做出了重大的貢獻，是一項影響深遠的改革。但是我國資本市場一直受到政府的高度管制，IPO資格更是管制重點。2003年證監(jiān)會對發(fā)審制度進行了改革，引入了會計和法律等中介機構的專業(yè)人員，希望通過改革能夠提高公司資質審核方面的專業(yè)性，提高擬上市公司的質量。因此，發(fā)審委制度賦予審核委員較大的權利，對于某些不完全符合發(fā)行規(guī)定，但對占盈利比重并不大的問題，發(fā)審委委員具有一定的自由裁量權。一般情況下，公司IPO申請只要能通過發(fā)審委審核都可以通過證監(jiān)會核準，成功進行IPO，因此公司是否能夠通過發(fā)審委審核成為其獲得IPO機會的關鍵。自九屆發(fā)審委設立以來，每次發(fā)審委會議至少有3名CPA參會，而表決僅需5票即可通過，因此會計師事務所委員的意見對于是否過會則具有重要的作用。基于尋租機制的作用下，擁有發(fā)審委委員的會計師事務所是否能為企業(yè)帶來IPO機會呢？ 本文以政府管制為背景，利用2006-2011年滬深兩地申請IPO公司的數(shù)據(jù)，，研究不同審計師特征對企業(yè)IPO機會的影響，以及在此基礎上進一步研究不同審計師特征與獲準IPO機會的公司的盈余管理的關系，研究發(fā)現(xiàn)：第一，在證券發(fā)行管制下，聘請當期或者前一期擁有發(fā)審委委員的事務所能夠幫助公司獲得IPO機會；第二，那些聘請擁有發(fā)審委委員的事務所的公司的盈余管理水平會顯著高于其他公司的盈余管理水平，這一行為顯然違背了發(fā)審制度改革的初衷，并損害了投資者的利益。
【關鍵詞】：政府管制 審計師特征 盈余管理 IPO機會
【學位授予單位】：安徽工業(yè)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2013
【分類號】：F275;F832.51;F239.4
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 引言8-11
• 1.1 研究背景及意義8-10
• 1.2 研究內容及方法10-11
• 1.2.1 研究內容10
• 1.2.2 研究方法10-11
• 第二章 文獻綜述11-18
• 2.1 審計師選擇動機11-13
• 2.1.1 保險理論與審計師選擇11-12
• 2.1.2 信號傳遞與審計師選擇12-13
• 2.1.3 代理理論與審計師選擇13
• 2.2 不同審計師選擇對公司行為的影響13-15
• 2.2.1 不同審計師選擇對債務融資的影響13-14
• 2.2.2 不同審計師選擇對 IPO 定價的影響14-15
• 2.3 盈余管理15-18
• 2.3.1 盈余管理動機15
• 2.3.2 盈余管理與審計質量15-16
• 2.3.3 IPO 市場中的盈余管理16-18
• 第三章 制度背景與研究假設18-23
• 3.1 制度背景18-20
• 3.1.1 政府管制理論基礎18
• 3.1.2 IPO 發(fā)行政府管制18-19
• 3.1.3 發(fā)審委制度的建立19-20
• 3.2 研究假設20-23
• 3.2.1 審計師特征與 IPO 機會20-21
• 3.2.2 審計師特征與盈余管理21-23
• 第四章 研究設計23-27
• 4.1 研究假設及模型23
• 4.2 模型變量及說明23-25
• 4.3 樣本及數(shù)據(jù)來源25-27
• 第五章 實證結果分析27-34
• 5.1 描述性統(tǒng)計27-29
• 5.2 回歸結果分析29-31
• 5.3 穩(wěn)健性檢驗31-34
• 第六章 本文結論、政策建議、局限及展望34-35
• 6.1 本文結論與政策建議34
• 6.2 研究局限及展望34-35
• 參考文獻35-39
• 在學研究成果39-40
• 致謝40

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 盧文彬,朱紅軍;IPO公司經營業(yè)績變動與股權結構研究[J];財經研究;2001年07期

2 曾穎;葉康濤;;股權結構 代理成本與外部審計需求[J];會計研究;2005年10期

3 王兵;辛清泉;;尋租動機與審計市場需求:基于民營IPO公司的證據(jù)[J];審計研究;2009年03期

本文編號：589324