本文選題：IPO + 盈余管理��； 參考：《福建農(nóng)林大學(xué)》2015年碩士論文

【摘要】：2009年10月創(chuàng)業(yè)板正式設(shè)立,豐富了我國(guó)資本市場(chǎng)體系,為高新技術(shù)型中小企業(yè)帶來(lái)福音,一定程度上緩解中小企業(yè)融資壓力。為此,具有良好成長(zhǎng)性的中小企業(yè)力爭(zhēng)涌進(jìn)資本市場(chǎng),實(shí)現(xiàn)由私人籌資向社會(huì)公眾募股的轉(zhuǎn)變。然而新股發(fā)行后普遍存在IPO前后業(yè)績(jī)“大變臉”的現(xiàn)象,已有學(xué)者證實(shí)是由于IPO過(guò)程中存在盈余管理行為所致。企業(yè)管理者為了滿足中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)定的上市要求,靈活運(yùn)用會(huì)計(jì)政策和估計(jì)實(shí)施應(yīng)計(jì)盈余管理行為,調(diào)整企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施真實(shí)盈余管理行為,或同時(shí)使用這兩種方式調(diào)整企業(yè)盈余情況,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行粉飾。在信息不對(duì)稱的情況下,企業(yè)真實(shí)狀況只有企業(yè)管理者才知曉,外界投資者僅能通過(guò)分析披露的財(cái)務(wù)報(bào)告了解企業(yè)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為獨(dú)立的第三方,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì),審核對(duì)外發(fā)布的會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性,為投資者提供合理保證,避免投資者被虛假的會(huì)計(jì)信息所誤導(dǎo),做出錯(cuò)誤的投資決策。但是,會(huì)計(jì)師事務(wù)所規(guī)模良莠不齊,存在低價(jià)攬客的惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象,審計(jì)報(bào)告質(zhì)量難以保障。有的會(huì)計(jì)師事務(wù)所接受IPO公司的審計(jì)委托,迫于生存的壓力,容易被IPO公司支付的高額審計(jì)費(fèi)用所收買(mǎi),包庇其盈余管理行為。有的會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù),在執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)耗費(fèi)更多的審計(jì)資源識(shí)別IPO公司的盈余管理行為,因此向被審計(jì)單位索要高額的審計(jì)費(fèi)用補(bǔ)償審計(jì)成本。本文基于這兩種不同的情況考慮,選取創(chuàng)業(yè)板355家IPO公司為樣本,以應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理為盈余管理的衡量指標(biāo),實(shí)證檢驗(yàn)對(duì)于由“前十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的IPO公司和由“非前十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的IPO公司,對(duì)審計(jì)費(fèi)用分別產(chǎn)生何種影響。本文融合理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)方法,剖析創(chuàng)業(yè)板IPO公司盈余管理對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響。首先介紹審計(jì)費(fèi)用和盈余管理相關(guān)理論,進(jìn)而闡述IPO盈余管理與審計(jì)費(fèi)用相關(guān)機(jī)制,其次根據(jù)理論分析提出研究假設(shè),最后對(duì)研究樣本進(jìn)行描述性分析、多元回歸分析、穩(wěn)健性分析。結(jié)果如下：創(chuàng)業(yè)板上市公司在IPO過(guò)程中同時(shí)實(shí)施應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理行為；對(duì)于對(duì)應(yīng)計(jì)盈余管理行為而言,“前十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所收取的審計(jì)費(fèi)用與盈余管理顯著正相關(guān),而“非前十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所收取的審計(jì)費(fèi)用與盈余管理不存在明顯相關(guān)性；對(duì)于真實(shí)盈余管理行為而言,“前十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所收取的審計(jì)費(fèi)用與盈余管理呈顯著負(fù)相關(guān),但是“非前十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所收取的審計(jì)費(fèi)用與盈余管理呈顯著正相關(guān)。
[Abstract]:The establishment of the gem in October 2009 enriches the capital market system of our country, brings good news to the high-tech small and medium-sized enterprises, and alleviates the financing pressure of the small and medium-sized enterprises to a certain extent.Therefore, small and medium-sized enterprises with good growth strive to enter the capital market and realize the transformation from private financing to public offering.However, after the issue of new shares, there is a phenomenon of "great change of face" before and after IPO, which has been proved by some scholars to be due to the existence of earnings management behavior in the process of IPO.In order to meet the listing requirements set by CSRC, enterprise managers can flexibly apply accounting policies and estimate the practice of accrual earnings management, and adjust the real business activities of enterprises to implement real earnings management.Or at the same time use these two ways to adjust the earnings of enterprises, to whitewash corporate financial reports.In the case of asymmetric information, only the managers know the real situation of the enterprise, and the outside investors can only understand the enterprise by analyzing the disclosed financial reports.Accounting firms, as independent third parties, audit the financial statements of enterprises, examine and verify the authenticity and accuracy of accounting information released to the outside world, provide reasonable assurance for investors, and prevent investors from being misled by false accounting information.Make the wrong investment decision.However, the scale of accounting firms is mixed, there is a vicious competition phenomenon of low-price solicitation, and the quality of audit report is difficult to guarantee.Some accounting firms accept the audit commission of IPO company, and under the pressure of survival, they are easy to be bought by the high audit cost paid by IPO company, and shield their earnings management behavior.In order to provide high quality audit service, some accounting firms spend more audit resources to identify the earnings management behavior of IPO company, so they demand high audit cost to compensate audit cost.Based on these two different situations, this paper selects 355 IPO companies in gem as a sample, taking accrual earnings management and real earnings management as the measure of earnings management.The empirical test shows how the audit costs are affected by IPO firms audited by "Top Ten" accounting firms and IPO firms audited by "non-Top Ten" accounting firms.This paper combines theoretical analysis and empirical test to analyze the impact of earnings management on audit costs in gem IPO companies.Firstly, it introduces the theory of audit cost and earnings management, then expounds the mechanism of IPO earnings management and audit expense, then puts forward the research hypotheses according to the theoretical analysis, finally carries on the descriptive analysis to the research sample, the multivariate regression analysis.Robust analysis.The results are as follows: the listed companies of gem implement both accrual earnings management and real earnings management behavior in the process of IPO;The audit fees charged by the "top ten" accounting firms are significantly positively correlated with earnings management, while the audit fees charged by "non-top ten" accounting firms are not significantly correlated with earnings management.The audit fees charged by the top ten accounting firms are negatively correlated with earnings management, but the audit fees charged by non-top ten accounting firms are positively correlated with earnings management.
【學(xué)位授予單位】：福建農(nóng)林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F275;F239.4

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 尹自永;王新宇;;IPO公司業(yè)績(jī)變臉、承銷(xiāo)商甄別和投資者認(rèn)知[J];山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2014年04期

2 袁艷紅;;應(yīng)加強(qiáng)IPO公司內(nèi)部控制信息的披露及評(píng)價(jià)[J];財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì);2014年02期

3 熊小舟;李仕明;李金;;股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資與公司績(jī)效——基于國(guó)內(nèi)IPO公司的實(shí)證分析[J];系統(tǒng)工程;2008年02期

4 皮海洲;;IPO公司財(cái)務(wù)檢查難緩IPO壓力[J];武漢金融;2013年02期

5 白云霞;陳華;黃志忠;;法制環(huán)境、審計(jì)質(zhì)量與IPO首日回報(bào)——來(lái)自國(guó)有IPO公司的證據(jù)[J];審計(jì)研究;2009年03期

6 韓厚軍;;IPO公司股份支付會(huì)計(jì)核算初探[J];財(cái)會(huì)月刊;2012年31期

7 韓丹;黃建山;;IPO公司管理層持股信號(hào)傳遞作用的實(shí)證研究[J];現(xiàn)代管理科學(xué);2008年02期

8 夏立軍;郭建展;陸銘;;企業(yè)家的“政由己出”——民營(yíng)IPO公司創(chuàng)始人管理、市場(chǎng)環(huán)境與公司業(yè)績(jī)[J];管理世界;2012年09期

9 杜興強(qiáng);馮文滔;裴紅梅;;IPO公司“董秘”非正常離職的經(jīng)濟(jì)后果:基于中國(guó)資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];投資研究;2013年08期

10 熊小舟;李仕明;李金;;外部大股東、掏空行為與公司績(jī)效——來(lái)自我國(guó)IPO公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];系統(tǒng)工程;2008年05期

相關(guān)會(huì)議論文 前2條

1 杜興強(qiáng);馮文滔;裴紅梅;;IPO公司“董秘”非正常離職的經(jīng)濟(jì)后果:基于中國(guó)資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2012年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2012年

2 韋德洪;覃智勇;;基于代理成本的IPO公司審計(jì)師選擇實(shí)證分析——來(lái)自滬深股市IPO公司的證據(jù)[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)高等工科院校分會(huì)2009年學(xué)術(shù)會(huì)議（第十六屆學(xué)術(shù)年會(huì)）論文集[C];2009年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 記者 施浩;環(huán)保部通報(bào)核查情況 兩擬IPO公司“不及格”[N];上海證券報(bào);2011年

2 本報(bào)記者　 何軍;IPO公司老股東持股上市一年后流通[N];上海證券報(bào);2006年

3 本報(bào)記者　衛(wèi)容之;赴港IPO公司挑戰(zhàn)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則[N];國(guó)際金融報(bào);2005年

4 證券時(shí)報(bào)記者 周少杰;IPO公司老股轉(zhuǎn)讓方案現(xiàn)三種模式[N];證券時(shí)報(bào);2014年

5 本報(bào)記者 潘俠;30家擬IPO公司撤回申請(qǐng) IPO自查進(jìn)入倒計(jì)時(shí)[N];證券日?qǐng)?bào);2013年

6 記者 吳正懿　編輯 李小兵;IPO公司股東頻現(xiàn)主板公司身影[N];上海證券報(bào);2009年

7 記者 馬婧妤;證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)IPO公司年度財(cái)報(bào)專項(xiàng)檢查[N];上海證券報(bào);2012年

8 本報(bào)記者 曉晴;創(chuàng)業(yè)板首批13家擬IPO公司“盛裝”待發(fā)[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2009年

9 記者 谷東;預(yù)披露時(shí)間“縮水” 創(chuàng)業(yè)板IPO公司“提前”上會(huì)[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2012年

10 早報(bào)記者 施穎楠　忻尚倫 嚴(yán)曉蝶;基金打新熱情普遍不高,“首批5家IPO公司基本面較普通”[N];東方早報(bào);2014年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 唐文秀;IPO公司產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)研究及實(shí)證分析[D];重慶大學(xué);2015年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 林秋花;創(chuàng)業(yè)板IPO公司盈余管理對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響[D];福建農(nóng)林大學(xué);2015年

2 黃巧玲;新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)IPO公司盈余管理的影響研究[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2013年

3 仇盼盼;風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)IPO公司業(yè)績(jī)的影響[D];南京師范大學(xué);2014年

4 藺欣;基于尋租視角的IPO公司審計(jì)師選擇研究[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

5 宋照菊;創(chuàng)業(yè)板IPO公司盈余管理研究[D];山東財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

6 路吊霞;風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板IPO公司盈余管理影響的研究[D];西北農(nóng)林科技大學(xué);2013年

7 張勝男;風(fēng)險(xiǎn)投資參與對(duì)創(chuàng)業(yè)板IPO公司盈余管理的影響研究[D];南京師范大學(xué);2013年

8 王怡然;風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)創(chuàng)業(yè)板IPO公司盈余管理的影響研究[D];財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所;2014年

9 朱少芬;我國(guó)投資者對(duì)IPO公司會(huì)計(jì)業(yè)績(jī)的功能鎖定問(wèn)題研究[D];合肥工業(yè)大學(xué);2013年

10 楊關(guān)婷;風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)IPO公司盈余管理的影響研究[D];西華大學(xué);2015年

，

本文編號(hào)：1759497