本文關(guān)鍵詞：股權(quán)控制路徑、代理沖突與外部審計需求的實證研究

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【摘要】：在我國股權(quán)高度集中的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟中，，代理問題主要源于上市企業(yè)大股東與外部中小投資者的沖突。這是由于我國資本市場的特殊性，大多數(shù)上市公司是由傳統(tǒng)國有企業(yè)改制而成，政府作為上市企業(yè)終極控制人通過直接或間接實施控股造成的。股權(quán)控制路徑中控制層級的復(fù)雜化，以及企業(yè)規(guī)模的擴張，由權(quán)益結(jié)構(gòu)引致的新型代理沖突可能將越來越突出。如果不采取有效制衡措施，代理沖突不但不能有效遏制反而有愈演愈烈之勢。由此引入外部審計（尤其是高質(zhì)量審計）等外生獨立的監(jiān)督主體以緩解代理沖突就可能成為約束機制設(shè)計的必然取向。鑒于此，本文圍繞股權(quán)控制路徑、代理沖突和外部審計監(jiān)督就控制層級，外部高質(zhì)量審計需求、股權(quán)集中度和外部審計的客戶盈余信息含量等方面提出研究假設(shè)。并通過實證，對這四個研究假設(shè)進行了驗證，得出以下結(jié)論：控制層級越多，控制性股東與中小股東之間的代理沖突就越嚴重；在其他條件相同的情況下，高質(zhì)量審計需求與企業(yè)代理沖突之間正相關(guān)，企業(yè)代理成本越高，對高質(zhì)量審計需求越大；高質(zhì)量審計需求與股權(quán)集中度之間呈正向關(guān)系，并且隨著股權(quán)集中度增加，高質(zhì)量審計需求的增加會加�。辉谄渌麠l件相同的情況下，高質(zhì)量外部審計的客戶盈余信息含量較高，并且代理成本與盈余價值相關(guān)性之間的負相關(guān)關(guān)系弱于未經(jīng)高質(zhì)量外部審計審計過的企業(yè)。 本文在結(jié)構(gòu)上共分五章。第一章緒論，總結(jié)研究背景并提出問題，對國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進行歸納并評述，說明論文的研究意義和方法等。第二章首先對控股股東占用資金行為、股權(quán)集中度和股權(quán)制衡度，以及國有股股東在公司治理結(jié)構(gòu)中的治理效應(yīng)進行分析；其次簡單歸納傳統(tǒng)代理沖突和新型代理沖突；最后對外部審計的需求及其功能等相關(guān)內(nèi)容進行分析。第三章從我國股權(quán)控制路徑、代理沖突和對高質(zhì)量審計的需求三方面對我國上市公司股權(quán)狀況進行分析。第四章檢驗了在我國目前的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟下，股權(quán)控制路徑、高質(zhì)量審計需求與企業(yè)代理沖突之間的關(guān)系，以及與其他治理機制之間的關(guān)系。第五章總結(jié)論文，并提出政策建議，指出本研究不足之處和進一步研究的方向。
【學(xué)位授予單位】：重慶大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F275;F239.4

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本文編號：1271602