本文關(guān)鍵詞：支付股利的跳躍-擴(kuò)散過(guò)程下美式看漲期權(quán)定價(jià)

  更多相關(guān)文章： 跳躍-擴(kuò)散過(guò)程 支付股利美式看漲期權(quán) 外推加速法

【摘要】：討論了當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)遵循跳躍-擴(kuò)散過(guò)程時(shí)支付股利美式看漲期權(quán)定價(jià)問(wèn)題。在等價(jià)鞅測(cè)度下,導(dǎo)出在風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型中,標(biāo)的股票服從跳躍-擴(kuò)散過(guò)程并且在期權(quán)有效期支付一次股利時(shí)美式看漲期權(quán)的解析定價(jià)公式,然后將其擴(kuò)展到期權(quán)有效期多次支付股利的美式看漲期權(quán),其價(jià)值在期權(quán)有效期等間隔支付股利次數(shù)趨于無(wú)窮時(shí)將收斂于連續(xù)支付股利的美式看漲期權(quán),在此基礎(chǔ)上,提供了便于實(shí)踐應(yīng)用的外推加速法以減少計(jì)算復(fù)雜性。
【作者單位】： 北京建筑大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理工程學(xué)院;中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 跳躍-擴(kuò)散過(guò)程 支付股利美式看漲期權(quán) 外推加速法
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71002098) 北京市高校青年英才計(jì)劃項(xiàng)目(YETP1652)
【分類(lèi)號(hào)】：F837.12;F224
【正文快照】： 0引言股票期權(quán)是最活躍的一種交易衍生證券,在芝加哥期權(quán)交易所,紐約交易所大量交易,這些交易的股票期權(quán)大多數(shù)是美式期權(quán)且標(biāo)的股票支付股利或不支付股利,它們比歐式期權(quán)具 有更大的靈活性,可以在合同到期日之前任何時(shí)刻執(zhí)行。除了不支付股利的美式看漲期權(quán)外,美式期權(quán)都有

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：928259