本文關鍵詞：貸款利率模型構建與應用——基于ZZ資本結構模型

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【摘要】：貸款利率的理論模型是銀行貸款以及債券類產(chǎn)品發(fā)行決策的重要依據(jù)。本文借鑒ZZ杠桿模型的研究發(fā)現(xiàn),基于其中關于破產(chǎn)成本的定量突破,綜合應用期權定價以及普通金融學的方法,推導出貸款利率的理論模型。本文進一步探討了這些模型的應用。在解決了有關應用中出現(xiàn)的問題的同時,發(fā)現(xiàn)該模型不僅可以用于確定貸款利率,而且可以用于確定貸款可行性以及確定貸款規(guī)模。
【作者單位】： 中國人民大學商學院;
【關鍵詞】： 貸款利率 違約風險 ZZ資本結構模型 風險補償率
【分類號】：F224;F830.5
【正文快照】： 借助期權定價的Black-Scholes-Merton模型,Merton[1]推導出了經(jīng)典利率模型。此后,貸款利率的研究分為兩類:結構化模型和簡化模型。由于后來沒有面向決策應用的得力研究,或者因為學術領域提供的模型太多,且復雜難懂(包括簡化模型),難以分辨優(yōu)劣對錯,在莫衷一是的情況下,銀行等

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前5條

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本文編號：867105