本文關(guān)鍵詞：光大證券烏龍指事件內(nèi)幕交易的民事法律責任

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【摘要】：2013年8月16日“光大證券烏龍指”事件對我國證券和期貨市場造成巨大震動,最終我國證監(jiān)會將光大證券在“烏龍指”事件中采取的規(guī)避損失的行為定性為違規(guī)行為,其中最主要的就是將其沒有及時履行披露義務(wù)就在期貨市場上進行對沖行為認定為內(nèi)幕交易行為。證監(jiān)會也表示“光大烏龍指”事件不同于一般意義上的內(nèi)幕交易,是一種新型案件。但是最終將其認定為內(nèi)幕交易也是符合現(xiàn)有法律規(guī)定的。內(nèi)幕交易是伴隨著證券市場的快速發(fā)展而引發(fā)的一種不法交易行為,主體是擁有內(nèi)幕信息的人員無論是合法還是非法獲取消息的人員,在內(nèi)幕信息還沒有向公眾披露之前就從事了泄露內(nèi)幕信息、買賣與內(nèi)幕信息相關(guān)的證券或者暗示他人買賣該證券的行為；因為內(nèi)幕信息往往直接影響著證券的價格,與利益直接掛鉤,因此內(nèi)幕交易是非法行為。內(nèi)幕人、內(nèi)幕信息和內(nèi)幕交易行為是界定是否構(gòu)成證券內(nèi)幕交易行為的三要素。在民事責任方面內(nèi)幕交易是一種特殊的侵權(quán)行為。由于證券市場的復(fù)雜性,引起價格的波動往往是多種因素,內(nèi)幕交易的原告想要取得有利的證據(jù)幾乎是不可能的,尤其是證明內(nèi)幕交易行為人的主觀過錯方面幾乎是不可能的,因為思想方面的過錯很難用證據(jù)去證明。因此對于內(nèi)幕交易民事責任歸責方面采取的是過錯推定原則,這樣減輕的原告的證明責任,以便于更好的保護受害的投資者的權(quán)益,鼓勵其用民事訴訟的方式尋求合理賠償。同時賦予行為人舉證免責的機會,被告可以通過自己舉證的方式證明自己無過錯,這也有利于保護內(nèi)幕交易行為人的民事權(quán)利,使雙方當事人獲得平等的救濟權(quán)利。我國法院目前在受理因內(nèi)幕交易引發(fā)的民事賠償時要求以證監(jiān)會的行政處罰書或刑事判決書作為受理賠償案件的前置程序。本文以“光大烏龍指”事件為主要背景,就具體案件進行分析光大證券烏龍指事件內(nèi)幕交易的民事法律責任和民事賠償責任,并對完善我國內(nèi)幕交易的民事法律責任提出一些建議。本文共分五章。第一章是“光大烏龍指”事件的概述,簡單介紹的案件背景。第二章是針對“光大烏龍指”事件中的內(nèi)幕信息、內(nèi)幕交易主體以及內(nèi)幕交易行為進行具體分析,并描述了我國證券和期貨市場中內(nèi)幕交易行為的現(xiàn)狀,并結(jié)合我國的一些法律規(guī)定,分析我國證監(jiān)會認定“光大證券烏龍指”事件為內(nèi)幕交易的合理性。第三章為本文的重點,針對損害事實、因果關(guān)系、主觀過錯、抗辯事由四方面分析“光大烏龍指”內(nèi)幕交易民事責任構(gòu)成要件。第四章分析了“光大烏龍指案”中受害者是否可以主張民事賠償救濟。從我國內(nèi)幕交易侵權(quán)損害司法救濟現(xiàn)狀入手,論述此事件中各方主體是否可以主張賠償。第五章論述我國內(nèi)幕交易的民事法律責任的完善。包括完善認定內(nèi)幕信息的標準、民事?lián)p害賠償救濟的完善、完善內(nèi)幕交易的抗辯事由。
【關(guān)鍵詞】：內(nèi)幕交易 民事責任 民事賠償
【學位授予單位】：上海社會科學院
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：D922.287;D923
【目錄】：

• 摘要2-4
• Abstract4-7
• 引言7-9
• 第一章 “光大烏龍指事件”內(nèi)幕交易構(gòu)成要件9-17
• 第一節(jié) 內(nèi)幕交易民事責任主體9-11
• 第二節(jié) 內(nèi)幕信息的要素11-15
• 一、關(guān)于相關(guān)性12-13
• 二、關(guān)于非公開性13-14
• 三、關(guān)于重大性14-15
• 第三節(jié) 內(nèi)幕交易行為15-17
• 第二章 “光大烏龍指事件”內(nèi)幕交易民事責任構(gòu)成要件17-22
• 第一節(jié) 損害事實17-18
• 第二節(jié) 因果關(guān)系18-19
• 第三節(jié) 主觀故意19-22
• 第三章 “光大烏龍指事件”的民事賠償責任22-29
• 第一節(jié) 內(nèi)幕交易民事賠償現(xiàn)狀分析23-24
• 第二節(jié) 投資者是否可以在內(nèi)幕交易案中進行索賠24-26
• 第三節(jié) 能否構(gòu)成虛假陳述并承擔賠償責任26-29
• 一、對股票購買人的責任26-27
• 二、對證券市場整體的責任27-29
• 第四章 完善我國內(nèi)幕交易的民事法律責任29-36
• 第一節(jié) 內(nèi)幕信息認定的完善29-30
• 一、拓寬內(nèi)幕信息相關(guān)性的范圍29-30
• 二、列明內(nèi)幕信息重大性的標準30
• 三、放寬認定標準30
• 第二節(jié) 完善內(nèi)幕交易民事?lián)p害賠償救濟30-33
• 一、完善證券內(nèi)幕交易損害賠償權(quán)利人范圍30-31
• 二、完善證券內(nèi)幕交易損害賠償?shù)姆秶?/span>31-33
• 三、取消民事訴訟前置程序33
• 第三節(jié) 明確規(guī)定內(nèi)幕交易民事責任的抗辯事由33-36
• 一、受害人本身有過錯34
• 二、非公開交易34
• 三、按照既定計劃進行交易34
• 四、行為人沒有獲取利益的動機34-36
• 結(jié)語36-37
• 參考文獻37-40
• 致謝40-41

【共引文獻】

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本文編號：859553