本文關(guān)鍵詞：美式障礙期權(quán)定價(jià)的總體最小二乘擬蒙特卡羅模擬方法

  更多相關(guān)文章： 障礙期權(quán) Faure序列 最小二乘估計(jì) 跳躍擴(kuò)散

【摘要】：障礙期權(quán)的價(jià)格依賴于其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格路徑,實(shí)際市場(chǎng)中標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變化存在跳躍現(xiàn)象。本文在跳躍擴(kuò)散模型下使用總體最小二乘擬蒙特卡羅方法(TLSFM)對(duì)美式障礙期權(quán)定價(jià)問(wèn)題進(jìn)行了研究。TLSFM使用隨機(jī)化的Faure序列并結(jié)合總體最小二乘回歸方法,改進(jìn)了Longstaff等提出的最小二乘蒙特卡羅模擬方法(LSM)。通過(guò)基于TLSFM與LSM和改進(jìn)的三叉樹(shù)方法的美式障礙期權(quán)定價(jià)結(jié)果的比較分析,說(shuō)明了基于TLSFM的美式障礙期權(quán)定價(jià)具有結(jié)果穩(wěn)定,時(shí)效性更強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。
【作者單位】： 華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 障礙期權(quán) Faure序列 最小二乘估計(jì) 跳躍擴(kuò)散
【基金】：杰出青年基金項(xiàng)目(70825005) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金資助項(xiàng)目(07JA630048)
【分類(lèi)號(hào)】：F830.9;O242.2
【正文快照】： 0引言近些年,隨著國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)展,金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)不同種類(lèi)的新型期權(quán)以滿足市場(chǎng)特殊需求。障礙期權(quán)是新型期權(quán)的一種,又稱為門(mén)檻式期權(quán),其收益依附于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格在一段特定時(shí)期內(nèi)是否達(dá)到了某個(gè)特定水平。許多種不同類(lèi)型的障礙期權(quán)是在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行交易,它們通常比常規(guī)期

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【相似文獻(xiàn)】

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