本文關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)信貸保險風險準備金定價研究——基于風險中性原則

  更多相關(guān)文章： PP網(wǎng)絡(luò)信貸保險 Merton期權(quán)定價模型 風險中性

【摘要】：鑒于我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)尚未發(fā)展成熟,現(xiàn)有的P2P信貸平臺在運營中承擔一定程度的風險。本文通過Merton期權(quán)定價模型求出P2P公司的資產(chǎn)價值及隱含波動率,并結(jié)合風險中性原則,建立了我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸保險風險準備金的定價模型。基于市場數(shù)據(jù)的實證研究表明,該模型有效地滿足了違約風險溢價,保護了投資者權(quán)益,同時P2P網(wǎng)貸承擔風險的增加會給平臺帶來更高的資金成本壓力并造成惡性循環(huán),這表明在積極推行網(wǎng)貸保險化的同時,應(yīng)加強P2P網(wǎng)貸公司監(jiān)管并控制其風險。
【作者單位】： 湖南大學金融與統(tǒng)計學院;
【關(guān)鍵詞】： PP網(wǎng)絡(luò)信貸保險 Merton期權(quán)定價模型 風險中性
【基金】：國家級創(chuàng)新訓練項目 湖南省大學生研究性學習和創(chuàng)新性實驗計劃項目“我國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺第三方擔保費率均衡研究”(201510532062)
【分類號】：F224;F724.6;F832.4
【正文快照】： [作者]孟令松,研究員,湖南大學金融與統(tǒng)計學院,湖南長沙410006范雨佳,研究員,湖南大學金融與統(tǒng)計學院,湖南長沙410006喻旭蘭,副教授,博士,湖南大學金融與統(tǒng)計學院,湖南長沙410006一、引言就目前來看,“P2P網(wǎng)貸平臺+擔�！钡倪\營模式成為了我國P2P網(wǎng)貸市場的主流。然而,“P2P網(wǎng)

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本文編號：829535