本文關鍵詞：天氣衍生品轉(zhuǎn)嫁農(nóng)業(yè)氣象風險研究

  更多相關文章： 天氣衍生品 農(nóng)業(yè)氣象風險 風險轉(zhuǎn)嫁 ARMA模型

【摘要】：農(nóng)業(yè)作為國民經(jīng)濟基礎，其興衰直接關系到國計民生和經(jīng)濟社會的發(fā)展。相對于其他產(chǎn)業(yè)而言，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受氣象條件影響很大。除了地震、洪澇、干旱、冰雹等重大自然災害會對農(nóng)業(yè)造成損失外，溫度高低、降雨量多少、濕度大小等正常天氣變化所引起的氣象風險，也會引起農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收益的不確定性變動。對于這種正常天氣變化所引起的氣象風險，傳統(tǒng)的風險管理策略不能很好地規(guī)避，，而天氣衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)和設計則可以很好的規(guī)避這類風險。 天氣衍生品從本質(zhì)上說是一種金融衍生工具，它以單個或多個氣象因素為交易對象進行結算，包括溫度、降雨量、濕度、風速等。天氣衍生品最初產(chǎn)生于20世紀90年代中期美國能源部門。由于其能有效的轉(zhuǎn)移規(guī)避天氣敏感型行業(yè)面臨的氣象風險，所以一經(jīng)推出就在世界范圍內(nèi)迅速發(fā)展起來。 本文首先界定了農(nóng)業(yè)氣象風險，對傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)氣象風險轉(zhuǎn)嫁機制，包括農(nóng)業(yè)保險、農(nóng)業(yè)科技、天氣證券在農(nóng)業(yè)氣象風險的轉(zhuǎn)移規(guī)避中存在的問題進行了分析，指出了天氣衍生品作為新型的氣象風險轉(zhuǎn)嫁工具的優(yōu)勢。其次，在國內(nèi)外天氣衍生產(chǎn)品相關文獻研究基礎上，開發(fā)設計了溫度指數(shù)期貨合約、降雨指數(shù)期權合約這兩種現(xiàn)階段應用范圍最廣的天氣衍生品合約。接著選取了哈爾濱市1992-2010年降雨量歷年日值數(shù)據(jù)，使用ARMA模型建立了降雨量隨機模型，并對模型中的參數(shù)進行估計，得到了降雨量的參數(shù)分布。接著以哈爾濱市一玉米種植者為例，檢驗了降雨指數(shù)期權合約的應用。 本論文注重理論研究與實證研究相結合，為我國天氣衍生品市場的發(fā)展提供了借鑒和支持。
【關鍵詞】：天氣衍生品 農(nóng)業(yè)氣象風險 風險轉(zhuǎn)嫁 ARMA模型
【學位授予單位】：哈爾濱理工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：S162;F832.5
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-11
• 第1章 緒論11-20
• 1.1 選題背景及意義11-12
• 1.1.1 選題背景11-12
• 1.1.2 研究目的和研究意義12
• 1.2 國內(nèi)外研究綜述12-17
• 1.2.1 國外相關研究綜述12-14
• 1.2.2 國內(nèi)相關研究綜述14-17
• 1.2.3 研究述評17
• 1.3 主要研究內(nèi)容及方法17-19
• 1.3.1 主要研究內(nèi)容17
• 1.3.2 主要研究方法17-19
• 1.4 技術路線19-20
• 第2章 農(nóng)業(yè)氣象風險分析20-25
• 2.1 農(nóng)業(yè)氣象風險界定20-21
• 2.1.1 溫度風險20
• 2.1.2 降雨風險20-21
• 2.1.3 其他氣象風險21
• 2.2 農(nóng)業(yè)氣象風險轉(zhuǎn)嫁途徑21-23
• 2.2.1 農(nóng)業(yè)科學技術21-22
• 2.2.2 農(nóng)業(yè)保險工具22
• 2.2.3 政府救濟22
• 2.2.4 天氣衍生品工具22-23
• 2.3 天氣衍生品轉(zhuǎn)嫁農(nóng)業(yè)氣象風險優(yōu)勢23-24
• 2.3.1 管理成本低23
• 2.3.2 安全性高23
• 2.3.3 轉(zhuǎn)嫁范圍廣23-24
• 2.4 本章小結24-25
• 第3章 天氣衍生品設計及轉(zhuǎn)嫁農(nóng)業(yè)氣象風險應用驗證25-38
• 3.1 天氣衍生品指數(shù)選擇25-27
• 3.1.1 溫度指數(shù)25-26
• 3.1.2 降雨指數(shù)26
• 3.1.3 其它天氣指數(shù)26-27
• 3.2 溫度指數(shù)期貨合約設計27-30
• 3.2.1 指數(shù)確定27-28
• 3.2.2 合約城市28
• 3.2.3 合約規(guī)格及月份28-29
• 3.2.4 合約定價29
• 3.2.5 溫度指數(shù)期貨合約架構29-30
• 3.3 降雨指數(shù)期權合約設計30-35
• 3.3.1 指數(shù)確定30-31
• 3.3.2 合約規(guī)格及月份選擇31
• 3.3.3 合約執(zhí)行價格31-34
• 3.3.4 期權履約方式34-35
• 3.3.5 合約整體框架35
• 3.4 天氣衍生品轉(zhuǎn)嫁農(nóng)業(yè)氣象風險應用性驗證35-37
• 3.4.1 哈爾濱市玉米產(chǎn)量與降雨風險關系35-36
• 3.4.2 降雨指數(shù)期權的套期保值操作36-37
• 3.4.3 天氣衍生品應用效果分析37
• 3.5 本章小結37-38
• 第4章 農(nóng)業(yè)氣象風險轉(zhuǎn)嫁機制運行保障措施38-42
• 4.1 強化農(nóng)業(yè)氣象數(shù)據(jù)的存儲管理38-39
• 4.1.1 確保農(nóng)業(yè)氣象數(shù)據(jù)準確性38
• 4.1.2 保障農(nóng)業(yè)氣象數(shù)據(jù)連續(xù)性38-39
• 4.1.3 促進農(nóng)業(yè)氣象數(shù)據(jù)完整性39
• 4.2 完善天氣衍生品市場內(nèi)部結構39-40
• 4.2.1 提高農(nóng)民的市場參與意識39
• 4.2.2 設計農(nóng)業(yè)氣象風險類天氣衍生品標準合約39-40
• 4.2.3 培養(yǎng)從事天氣衍生品的專門人才40
• 4.3 加強天氣衍生品市場的外部監(jiān)管40-41
• 4.3.1 證監(jiān)會的宏觀監(jiān)管40
• 4.3.2 交易所外部管理40-41
• 4.3.3 行業(yè)協(xié)會內(nèi)部協(xié)調(diào)41
• 4.4 本章小結41-42
• 結論42-43
• 參考文獻43-46
• 附錄46-48
• 攻讀碩士學位期間發(fā)表的學術論文48-49
• 致謝49

【參考文獻】

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本文編號：723355