本文關鍵詞：“莞香資本”量化交易模型有效性研究

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【摘要】：自2010年股指期貨上市以來,股指期貨成為量化交易成交量最多的品種,由此量化交易逐漸被國人所認識,越來越多的機構開始研究量化交易,期貨公司采用量化技術提高期貨收益的穩(wěn)定性,券商運用量化來判斷股票的買賣點,量化交易技術在國內得到空前發(fā)展,量化交易成為了除技術面分析、基本面分析外受到廣泛應用的證券投資方式。然而,量化交易目前主要運用于期貨市場,尚未成為我國證券投資的主流方式,與國外差距較大。因此,研究國內金融市場的量化交易模型對建立我國量化交易體系和證券投資發(fā)展具有重要意義。有鑒于此,本文從量化交易基本概念以及國內外歷史發(fā)展與現(xiàn)狀出發(fā),結合廣東莞香資本投資有限公司的量化交易模型,以滬深300股指期貨2014年11月1日到2015年7月10日的4分鐘周期收盤價為測試數據,通過歷史數據回測分析,得到交易報表、盈虧分布圖、收益曲線圖、交易頻率圖,首先進行模型有效性研究,包括從利潤率、勝率、交易手數、最大回撤幅度、盈虧比等評價指標分析評價四個模型的收益性與風險性,以及從相鄰周期的收益性與風險性、不同品種的收益性與風險性等等檢驗方式分析評價四個模型的適用性;其后根據模型有效性研究,指出模型運行中潛在的問題;接著聯(lián)系模型運行中存在的問題,提出相應的修改建議;最后對改進后的模型進行實盤檢驗,分析模型改進后的交易盈虧,從而驗證建議的有效性和合理性,進而實例分析莞香資本量化交易模型在劃定區(qū)間的有效性。
【關鍵詞】：量化交易 模型 有效性 收益性 風險性
【學位授予單位】：廣東財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F724.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1.緒論8-13
• 1.1 選題背景和研究意義8-9
• 1.1.1 研究背景8-9
• 1.1.2 研究意義9
• 1.2 研究內容、研究方法以及研究框架9-11
• 1.2.1 研究內容9-10
• 1.2.2 研究方法10
• 1.2.3 研究框架10-11
• 1.3 創(chuàng)新之處11
• 1.4 文獻綜述11-13
• 1.4.1 國外文獻綜述11-12
• 1.4.2 國內文獻綜述12-13
• 2.量化交易的基本概念和歷史發(fā)展13-24
• 2.1 量化交易概述13
• 2.2 量化交易與傳統(tǒng)交易的差異13-15
• 2.3 國外量化交易的歷史與現(xiàn)狀15-19
• 2.4 國內量化交易的歷史與現(xiàn)狀19-22
• 2.5 滬深300股指期貨概述22-24
• 3.廣東莞香資本投資有限公司基本情況24-34
• 3.1 廣東莞香資本投資有限公司介紹24
• 3.2 莞香資本量化交易情況分析24-26
• 3.3 莞香資本量化交易的流程26-28
• 3.4 莞香資本量化交易平臺28-30
• 3.4.1 金字塔決策交易系統(tǒng)28-29
• 3.4.2 Tradeblazer交易開拓者29-30
• 3.5 莞香資本量化交易模型組合30
• 3.6 莞香資本對量化交易模型優(yōu)劣的判斷標準30-32
• 3.7 莞香資本量化交易資產配置32-33
• 3.8 莞香資本量化交易風險控制33-34
• 4.莞香資本量化交易模型有效性研究34-59
• 4.1 莞香資本量化交易模型收益與風險研究34-47
• 4.1.1 基于能量潮O(jiān)BV的量化交易模型34-37
• 4.1.2 基于移動平均線MA的量化交易模型37-40
• 4.1.3 基于指數平滑移動平均線MACD的量化交易模型40-44
• 4.1.4 基于隨機指標KDJ的量化交易模型44-47
• 4.2 莞香資本量化交易模型適應性研究47-59
• 4.2.1 相鄰周期檢驗47-55
• 4.2.2 跨品種檢驗55-59
• 5.莞香資本量化交易模型存在問題分析59-63
• 5.1 震蕩行情虧損較大，回撤較多59
• 5.2 交易手數偏少59-60
• 5.3 止損點過小，頻繁止損60
• 5.4 沒設止損點，單筆虧損較大60
• 5.5 相鄰周期資金曲線差異較大60-61
• 5.6 不同品種資金曲線差異較大61-62
• 5.7 數據不足62
• 5.8 對收益的理解不足62
• 5.9 對虧損的理解不足62-63
• 6.莞香資本量化交易模型改進建議63-65
• 6.1 單一模型需修改其回撤大的時段63
• 6.2 設置最大止損點63
• 6.3 減少震蕩行情開倉次數63
• 6.4 保持相鄰周期資金曲線一致63
• 6.5 設計時應減少全部數據優(yōu)化63-64
• 6.6 二次修改時減少優(yōu)化64-65
• 7.莞香資本量化交易模型模擬運行65-69
• 7.1 Robv量化交易模型模擬運行65
• 7.2 Ma量化交易模型模擬運行65-66
• 7.3 Macd量化交易模型模擬運行66-67
• 7.4 Kdj量化交易模型模擬運行67
• 7.5 模擬運行總結67-69
• 8.研究成果與展望69-71
• 8.1 研究成果69-70
• 8.2 展望70-71
• 參考文獻71-73
• 致謝73

【參考文獻】

中國期刊全文數據庫 前3條

1 羅然;;關于移動平均線交易策略的研究[J];四川經濟管理學院學報;2010年04期

2 王慶宗;;移動平均線建構動量策略研究[J];河南科技;2010年14期

3 王守法;我國證券投資基金績效的研究與評價[J];經濟研究;2005年03期

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本文編號：581332