在公司價值風(fēng)險模型的基礎(chǔ)上,研究對手單方違約風(fēng)險的衍生產(chǎn)品定價.假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)價格和合約出售方的資產(chǎn)-債務(wù)比均服從跳-擴散過程,其中無風(fēng)險利率r(t)、標(biāo)的資產(chǎn)的波動率σ(t)以及紅利率d(t)均為關(guān)于時間的函數(shù);而后運用結(jié)構(gòu)化方法建立了雙跳-擴散過程下的公司價值型脆弱期權(quán)定價模型,應(yīng)用Ito引理和等價鞅測度變換,導(dǎo)出了期權(quán)價格的解析表達(dá)式.

【文章頁數(shù)】：9 頁

【文章目錄】：
0 引言
1 基本假設(shè)
2 雙跳-擴散過程下脆弱期權(quán)的定價
3 數(shù)值試驗
4 結(jié)論



本文編號：3815974