本文從交易理論和實(shí)證分析的角度闡述了國債期貨如何影響國債收益率曲線的形態(tài),論述了國債期貨對(duì)國債發(fā)行的重要支持作用,并提出進(jìn)一步發(fā)展國債期貨市場(chǎng)、發(fā)揮國債期貨功能的相關(guān)建議。 

【文章來源】：債券. 2019,(10)

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
國債期貨完善國債收益率曲線的實(shí)踐基礎(chǔ)
國債期貨的主要交易策略與國債收益率曲線之間關(guān)系的理論分析
    （一）方向交易
    （二）套利交易
國債期貨有助于完善國債收益率曲線的實(shí)證分析
    （一）數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計(jì)
    （二）主成分分析
    （三）回歸分析
國債期貨對(duì)國債發(fā)行發(fā)揮重要支持作用
    （一）國債期貨有助于完善國債收益率曲線，提高國債發(fā)行定價(jià)及做市支持操作中定價(jià)的有效性
    （二）國債期貨可用于管理國債發(fā)行承銷風(fēng)險(xiǎn)，從而提高機(jī)構(gòu)參與業(yè)務(wù)的積極性
進(jìn)一步發(fā)展國債期貨市場(chǎng)的政策建議
    （一）結(jié)合國債期貨運(yùn)行周期和市場(chǎng)行情，優(yōu)化國債做市支持操作，促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定
    （二）推出30年期國債期貨，完善國債收益率曲線，夯實(shí)長期國債發(fā)行定價(jià)的基礎(chǔ)
    （三）豐富國債期貨市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)，更好地發(fā)揮國債期貨的產(chǎn)品功能


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]利率期貨在貨幣政策利率傳導(dǎo)中的作用[J]. 吳長鳳,鮑思晨,郭孟暘.  債券. 2017(09)
[2]國債期貨對(duì)國債收益率曲線動(dòng)態(tài)的影響[J]. 劉成立,周新苗.  商業(yè)研究. 2017(05)



本文編號(hào)：3623688