價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是股指期貨的兩大基本功能之一（另外一個(gè)基本功能是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避）,必須以期貨與現(xiàn)貨價(jià)格的互動(dòng)引導(dǎo)為基礎(chǔ)。運(yùn)用相關(guān)性檢驗(yàn)和基差單位根檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn),滬深300股指期貨與現(xiàn)貨價(jià)格之間實(shí)現(xiàn)了互動(dòng);運(yùn)用協(xié)整檢驗(yàn)、VECM模型和方差分析發(fā)現(xiàn),現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)期貨價(jià)格具有引導(dǎo)關(guān)系,但期貨價(jià)格不能引導(dǎo)現(xiàn)貨價(jià)格,價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能并沒(méi)有得到充分有效的發(fā)揮。 

【文章來(lái)源】：經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊. 2019,(07)

【文章頁(yè)數(shù)】：3 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、股指期貨與現(xiàn)貨關(guān)系的實(shí)證分析
    (一) 互動(dòng)關(guān)系檢驗(yàn)
    (二) 引導(dǎo)關(guān)系檢驗(yàn)
        1. 平穩(wěn)性檢驗(yàn)。
        2. Granger因果檢驗(yàn)。
        3. 協(xié)整檢驗(yàn)與向量誤差修正模型。
        4. 方差分析。
三、結(jié)語(yǔ)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]股指期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的互動(dòng)、引導(dǎo)關(guān)系研究——基于滬深300股指期貨的實(shí)證分析[J]. 陳焱,李萍,劉濤.  中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2013(02)
[2]股指期貨推出對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)性的影響研究——基于滬深300股指期貨高頻數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J]. 張孝巖,沈中華.  投資研究. 2011(10)
[3]股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)間的價(jià)格發(fā)現(xiàn)能力探究[J]. 華仁海,劉慶富.  數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究. 2010(10)

博士論文
[1]股指期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的相關(guān)性及套期保值策略研究[D]. 柴尚蕾.大連理工大學(xué) 2011



本文編號(hào)：3174936