本文關鍵詞：兩種期權定價模型的結合運用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著金融市場的高速發(fā)展,衍生產(chǎn)品日益豐富,隨之而來的風險也逐漸顯現(xiàn)。常規(guī)金融工具難以克服自身風險大的缺陷,這就迫切需要市場發(fā)覺這樣的金融工具：既能降低投資者的投資風險,同時又能促進市場健康快速發(fā)展。期權作為套期保值、風險管理的良好工具可以很好地降低基礎產(chǎn)品的風險,很好的滿足了市場控制風險的要求。并且隨著人們對市場走向判斷能力的增強,期權又有了類似債券股票、債券等傳統(tǒng)證券的投機功能,從而起到價格發(fā)現(xiàn)、維持市場穩(wěn)定、激活市場的作用。本文主要介紹了期權的產(chǎn)生及期權定價理論的發(fā)展過程,重點介紹了二叉樹定價模型與B-S期權定價模型。本文利用統(tǒng)計方法對兩種模型進行擬合度分析,充分驗證這兩種模型的精確度；再從理論與數(shù)據(jù)兩方面分析這兩種期權定價模型的優(yōu)勢與缺陷；因此可以適當給這兩種模型分配權重,以達到兼容二者優(yōu)勢避免各自缺陷的目的；本文通過這種方法預測下一交易日的期權價格,并給出相應的成功率供投資者參考；最后根據(jù)市場走向預測給投資者提出操作建議。
【關鍵詞】：期權 期權定價 二叉樹模型 B-S模型 擬合度分析
【學位授予單位】：山東大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F830.9
【目錄】：

• 中文摘要6-7
• 英文摘要7-8
• 第一章 期權的發(fā)展歷程以及期權理論的形成8-10
• 第二章 期權相關知識回顧10-18
• 2.1 期權合約的構成與常見分類10-11
• 2.2 期權的功能與特點11-12
• 2.3 期權交易策略12-18
• 第三章 B-S期權定價模型18-24
• 3.1 Black-Scholes公式的微分方程18-20
• 3.2 Black-Scholes期權定價公式的推導20-21
• 3.3 期權相關希臘字母講解21-24
• 第四章 新型二叉樹定價模型24-27
• 第五章 兩種模型的數(shù)據(jù)分析27-37
• 5.1 數(shù)據(jù)驗證步驟27-29
• 5.2 數(shù)據(jù)驗證29-34
• 5.3 波動率微笑下的期權定價34-37
• 第六章 總結與展望37-38
• 附錄38-45
• 參考文獻45-47
• 致謝47-48
• 附件48

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 彭利杰;徐強;;國內(nèi)認股權證的發(fā)展及其價值分析[J];商業(yè)時代;2007年09期

2 馬蒙蒙,蔡晨,王兆祥;基于二叉樹期權定價模型的企業(yè)R&D項目價值評估研究[J];中國管理科學;2004年03期

  本文關鍵詞：兩種期權定價模型的結合運用，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：280590