本文關(guān)鍵詞：鞅分析在美式期權(quán)定價中的應(yīng)用，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 美式期權(quán)的定價問題是當(dāng)前金融統(tǒng)計學(xué)面臨的重要研究課題之一。由于美式期權(quán)可以提前執(zhí)行,故為其定價要比為歐式期權(quán)定價困難得多。然而由于美式期權(quán)在實際交易中的重要性,對它們進行準(zhǔn)確的定價對期權(quán)市場的參與者來說是非常重要的。 本文從期權(quán)定價理論的研究背景出發(fā),在綜述了期權(quán)的基本概念、內(nèi)容、方法上,研究了期權(quán)的一般定價方法,討論了B-S期權(quán)定價方程,揭示了期權(quán)定價的對沖思想。 本文將鞅論思想方法引入到期權(quán)定價中去,用鞅分析對美式期權(quán)定價進行了分析與探討。在此基礎(chǔ)上,本文利用B-S期權(quán)定價模型的對沖思想,構(gòu)造了一類無風(fēng)險利率的混合美式期權(quán),并利用鞅的最優(yōu)停時理論對混合期權(quán)進行了分析和研究,討論了有違約風(fēng)險存在的情況下永久美式混合期權(quán)的一種定價問題,并給出了美式看漲、看跌期權(quán)中標(biāo)的資產(chǎn)最優(yōu)執(zhí)行價格的表達(dá)式。 本文利用鞅分析得出了期權(quán)定價的表達(dá)式,這不僅豐富了鞅的應(yīng)用,而且在金融統(tǒng)計中,具有實際意義。
【關(guān)鍵詞】：美式期權(quán) 對沖 鞅 混合期權(quán) 最優(yōu)停時
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱理工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號】：F830.9;F224
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-9
• 第1章 緒論9-16
• 1.1 課題背景及研究意義9-11
• 1.2 研究狀況及其進展11-14
• 1.3 課題來源14
• 1.4 本文主要內(nèi)容14-16
• 第2章 期權(quán)及其定價理論16-28
• 2.1 期權(quán)的基本概念16-19
• 2.2 期權(quán)定價的理論基礎(chǔ)19-24
• 2.2.1 期權(quán)價格邊界的確定19-20
• 2.2.2 期權(quán)定價的隨機過程理論20-24
• 2.3 BLACK-SCHOLES 期權(quán)定價模型及其公式24-27
• 2.4 本章小結(jié)27-28
• 第3章 鞅分析及其在美式期權(quán)定價中的應(yīng)用28-44
• 3.1 鞅的基本概念與性質(zhì)28-34
• 3.2 布朗運動中的鞅構(gòu)造理論34-36
• 3.3 一類混合美式期權(quán)定價的鞅方法36-43
• 3.3.1 期權(quán)的合成37-38
• 3.3.2 一類混合永久美式期權(quán)定價的鞅方法38-43
• 3.4 本章小結(jié)43-44
• 結(jié)論44-45
• 參考文獻(xiàn)45-48
• 攻讀學(xué)位期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文48-49
• 致謝49

【引證文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 孫新蕾;;隨機市場模型下支付固定比例紅利和考慮交易費用的美式看漲期權(quán)定價[J];荊楚理工學(xué)院學(xué)報;2011年02期

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 焦桂梅;隱含期權(quán)定價及其對壽險保單價值、風(fēng)險影響研究[D];山東大學(xué);2013年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 孫新蕾;隨機市場模型下基于紅利和交易費用的美式期權(quán)定價[D];哈爾濱工程大學(xué);2011年

  本文關(guān)鍵詞：鞅分析在美式期權(quán)定價中的應(yīng)用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：270245