發(fā)布時(shí)間：2017-03-27 09:17

  本文關(guān)鍵詞：期權(quán)在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的應(yīng)用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著我國(guó)金融業(yè)全面的對(duì)外開(kāi)放,利率市場(chǎng)化的快速推進(jìn),加之場(chǎng)內(nèi)期權(quán)等衍生產(chǎn)品的推出,我國(guó)金融市場(chǎng)已進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期,投資者的投資需求也日益多元化,定期存款等傳統(tǒng)固收型理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)很難吸引投資者,因此各種創(chuàng)新性理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生,結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品就是近20年來(lái)全球金融市場(chǎng)的重大創(chuàng)新,其創(chuàng)新性設(shè)計(jì)令其神秘而富有吸引力,已經(jīng)逐漸成為主流的投資工具。結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是兼具固收類證券特征與衍生品特征的一類產(chǎn)品,金融工程分析師利用固收類證券來(lái)保障本金的相對(duì)安全性,利用衍生品(期權(quán))的高杠桿、非線性回報(bào)等特征來(lái)實(shí)現(xiàn)超額收益,是根據(jù)投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)收益需求“量身定制”投資產(chǎn)品。因此不管是研究人員還是投資者都必須對(duì)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品有充分的了解,本文全面闡述了結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定義、分類、功能以及目前的發(fā)展?fàn)顩r,同時(shí)詳細(xì)分析了結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定價(jià)原理,介紹了目前常用的定價(jià)模型,并運(yùn)用理論研究與案例分析相結(jié)合的方法分析了工商銀行的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。本文的創(chuàng)新之處就在于嘗試通過(guò)蒙特卡洛定價(jià)模型對(duì)工商銀行的區(qū)間掛鉤型結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià),分析了這類復(fù)雜產(chǎn)品的定價(jià)和實(shí)際收益情況。文章最后總結(jié)了一些不足之處和創(chuàng)新之處,對(duì)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的研究方向提出了一些建議。
【關(guān)鍵詞】：結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 期權(quán) 收益率 定價(jià)
【學(xué)位授予單位】：蘇州大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-8
• 第一章 引言8-13
• 1.1 研究背景及意義8-9
• 1.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述9-11
• 1.2.1 產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面9-10
• 1.2.2 產(chǎn)品定價(jià)方面10-11
• 1.3 所要解決的主要問(wèn)題及研究思路與方法11-13
• 1.3.1 解決的主要問(wèn)題11-12
• 1.3.2 研究思路和方法12-13
• 第二章 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的概述及發(fā)展歷程13-20
• 2.1 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定義13
• 2.2 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的分類13-17
• 2.2.1 按照掛鉤標(biāo)的的不同劃分13-16
• 2.2.2 按照到期收益決定形式和特征劃分16-17
• 2.3 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的特點(diǎn)17
• 2.4 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)展17-20
• 2.4.1 國(guó)外結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)展17-18
• 2.4.2 國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)展18-20
• 第三章 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與定價(jià)20-36
• 3.1 產(chǎn)品主體構(gòu)成介紹20-21
• 3.2 期權(quán)組合介紹21-28
• 3.2.1 標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)模塊及其常見(jiàn)組合介紹21-27
• 3.2.2 基本奇異期權(quán)介紹27-28
• 3.2.3 復(fù)雜的奇異期權(quán)結(jié)構(gòu)介紹28
• 3.3 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品定價(jià)原理28-31
• 3.3.1 一級(jí)市場(chǎng)定價(jià)和二級(jí)市場(chǎng)定價(jià)28-30
• 3.3.2 溢價(jià)的來(lái)源研究30-31
• 3.4 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定價(jià)模型與技術(shù)31-36
• 3.4.1 固定收益產(chǎn)品的定價(jià)模型與方法31
• 3.4.2 期權(quán)部分的定價(jià)模型與方法31-36
• 第四章 工商銀行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品定價(jià)的實(shí)例檢驗(yàn)36-42
• 第五章 總結(jié)與展望42-43
• 5.1 主要研究結(jié)論及不足之處42
• 5.2 未來(lái)研究方向42-43
• 參考文獻(xiàn)43-45
• 致謝45-46

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 廖琦;;略論結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)及定價(jià)[J];商業(yè)時(shí)代;2009年26期

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 劉一凡;股票掛鉤型結(jié)構(gòu)性銀行理財(cái)產(chǎn)品特征及其定價(jià)分析[D];同濟(jì)大學(xué);2008年

  本文關(guān)鍵詞：期權(quán)在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中的應(yīng)用，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：270198