發(fā)布時(shí)間：2017-12-09 21:09

  本文關(guān)鍵詞：基于三叉樹期權(quán)理論的鐵路貨運(yùn)定價(jià)模型

  更多相關(guān)文章： 交通運(yùn)輸經(jīng)濟(jì) 期權(quán)定價(jià) 三叉樹模型 執(zhí)行價(jià)格 期權(quán)契約

【摘要】：將期權(quán)理論引入鐵路貨運(yùn)定價(jià)活動(dòng),構(gòu)建基于運(yùn)輸企業(yè)和期權(quán)客戶期望最大化的多期三叉樹定價(jià)模型,分析鐵路運(yùn)輸企業(yè)的最優(yōu)定價(jià)決策及期權(quán)客戶的最優(yōu)購(gòu)買決策.研究結(jié)果表明:最優(yōu)期權(quán)訂購(gòu)量是關(guān)于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格和期權(quán)價(jià)格的嚴(yán)格單調(diào)遞減函數(shù),而期權(quán)執(zhí)行價(jià)格與現(xiàn)貨市場(chǎng)運(yùn)價(jià)、短期準(zhǔn)備成本、無風(fēng)險(xiǎn)利率正相關(guān),與長(zhǎng)期準(zhǔn)備成本負(fù)相關(guān).通過算例的敏感性分析,發(fā)現(xiàn)當(dāng)期權(quán)執(zhí)行價(jià)格升高幅度超過10%時(shí),期權(quán)客戶的期權(quán)購(gòu)買量下降梯度迅速增加,相比于期權(quán)價(jià)格,期權(quán)執(zhí)行價(jià)格對(duì)期權(quán)客戶的期權(quán)執(zhí)行量具有更強(qiáng)的敏感性,因此鐵路運(yùn)輸企業(yè)應(yīng)關(guān)注期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的制定.
【作者單位】： 西南交通大學(xué)交通運(yùn)輸與物流學(xué)院;
【基金】：鐵道部科技研究開發(fā)計(jì)劃(2014X009-K)
【分類號(hào)】：F532.5;F224
【正文快照】： 1引言隨著6月15日中國(guó)鐵路總公司一系列實(shí)施貨運(yùn)組織改革措施的推出,鐵路貨運(yùn)全面走向市場(chǎng),努力為全社會(huì)提供更加方便、快捷的鐵路貨運(yùn)服務(wù),已成為中國(guó)鐵路總公司企業(yè)性訴求的體現(xiàn).目前我國(guó)的鐵路運(yùn)輸中,除了少許受國(guó)家政策影響受特殊運(yùn)輸限制的貨物外,大多數(shù)運(yùn)輸活動(dòng)都已實(shí)現(xiàn)

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 余普　本報(bào)記者 王代林;15小時(shí)直達(dá)京滬[N];四川日?qǐng)?bào);2010年

2 張珩;西昌車務(wù)段：強(qiáng)化暑運(yùn)“路風(fēng)”管理[N];涼山日?qǐng)?bào)(漢);2010年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 杜睿超;鐵路公司的區(qū)域動(dòng)態(tài)聯(lián)盟價(jià)值研究[D];北京交通大學(xué);2011年

，

本文編號(hào)：1271844